Walmart Inc.
(WMT)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 43.9x | 19.0x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 9.80x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.83% | 2.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 3.5% | 15.2% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 3.0% | 10.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 22.3% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.72x | 0.62x | Structure financière très saine |
Walmart Inc.
WMTWalmart Inc. : analyse de l'action et objectif de cours
Walmart Inc. engages in the operation of retail and wholesale stores and clubs, ecommerce websites, and mobile applications worldwide. The company operates through three segments: Walmart U.S., Walmart International, and Sam's Club U.S. It operates supercenters, supermarkets, warehouse clubs, cash and carry stores, and discount stores under Walmart and Walmart Neighborhood Market brands; membership-only warehouse clubs; and ecommerce websites, such as walmart.com.mx, walmart.ca, flipkart.com, PhonePe and other sites. It offers grocery items, including dry grocery, snacks, dairy, meat, produce, deli and bakery, frozen foods, alcoholic and nonalcoholic beverages, as well as consumables, such as health and beauty aids, pet supplies, household chemicals, paper goods, and baby products; and fuel and other categories. In addition, it is involved in the provision of health and wellness products covering pharmacy, optical and hearing services, over-the-counter drugs, and protein and nutrition products; and home, hardlines, and seasonal items, including home improvement, outdoor living, gardening, furniture, apparel, jewelry, tools and power equipment, housewares, toys, and mattresses. Further, the company offers consumer electronics and accessories, software, video games, office supplies, appliances, and third-party gift cards. Additionally, it operates digital payment platforms; offers financial services and related products, including money transfers, bill payments, money orders, check cashing, prepaid access, co-branded credit cards, installment lending, and earned wage access; and markets lines of merchandise under private and licensed brands. The company was formerly known as Wal-Mart Stores, Inc. and changed its name to Walmart Inc. in February 2018. Walmart Inc. was founded in 1945 and is based in Bentonville, Arkansas.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 54/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (43.9x) vs Médiane secteur (19.0x) : +131.1%. PEG de 4.03x (élevé vs médiane 1.9x).
Croissance du CA de +5.9%/an, en ligne avec le secteur (+4.8%).
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (18.3%) et ROE (22.3%) compensant la structure unitaire (3.5% vs secteur 15.2%).
Rendement de 0.83%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.9%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.72x vs 0.62x, soit +0.10x de plus). Liquidité : 0.77x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 43.9x (+131% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.72x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 3.5% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 40 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 127.47 $ (potentiel estimé : +5.1%).
- Répartition des avis : 88% Achat, 9% Conserver, 3% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+35% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 54/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (0.72x) supérieur à la médiane sectorielle (0.62x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+5.1%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple de valorisation très tendu (43.9x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Hausse du CA limitée à 5.9%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (3.5%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -9.1%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation de Base.
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 22.3% démontrant une allocation de capital efficace.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 43.9x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 3.5% vs 15.2% pour le secteur.
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