UNICREDIT
(UCG.MI)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 11.6x | 11.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 1.74x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 3.74% | 3.80% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 68.9% | 31.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 44.0% | 22.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 15.8% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | N/D | 1.05x | Levier financier à surveiller |
UNICREDIT : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
UniCredit S.p.A. provides commercial banking services in Italy, Germany, Central Europe, and Eastern Europe. The company offers retail, private, and wealth management solutions; and institutional investor solutions. It also provides corporate finance advisory, rating advisory, financial sponsor, patient capital, capital structure advisory, and sustainable finance solutions, as well as securities services. In addition, the company offers transactional and risk management, structured finance, debt funding, equity funding, project finance, commodity trade finance, and trade and export finance services; group trade and correspondent banking services; and payments solutions. It serves SME, corporate, multinational corporate, financial institution, and public sector clients, as well as retail, private banking, wealth management, and family office clients. It has a strategic collaboration with Accenture plc and International Business Machines to establish a new technology operating model combining the resilience of mission-critical systems with the flexibility of cloud, data, and artificial intelligence. UniCredit S.p.A. was founded in 1870 and is headquartered in Milan, Italy.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
UNICREDIT vs moyenne du secteur Finance & Assurance
Score FactualFinance 56/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 11.6x, proche de la médiane sectorielle (11.5x). PEG de 0.85x (très attractif vs médiane 1.2x).
Chiffre d'affaires en recul (-9.2%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +5.5%.
Marge opérationnelle de 68.9%, supérieure de +37.9pts à la médiane sectorielle (31%). ROE : 15.8%.
Rendement de 3.74%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.8%).
Dette non communiquée
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 11.6x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (11.5x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 68.9% (+37.9 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 17 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 92.29 € (potentiel estimé : +12.6%).
- Répartition des avis : 71% Achat, 29% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 56/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marge d'exploitation de 68.9% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+12.6%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (11.6x) modéré ou justifié par la croissance.
Alerte Piège de la Valeur (Value Trap)
Attention : UNICREDIT présente un multiple PER bas en apparence, mais ce faible prix masque une érosion continue de ses ventes et de ses marges.
- Chiffre d'affaires en repli structurel sur 3 ans (-9.2%)
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Finance & Assurance.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 68.9% supérieure aux pairs (31.0%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 15.8% démontrant une allocation de capital efficace.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +12.6%.
- Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
✦ Double Décote Validée
L'action est décotée à la fois par rapport à sa valeur intrinsèque DCF (−13.8% de décote) et selon le consensus d'analystes (+12.6% de potentiel). Double confirmation indépendante.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de UNICREDIT par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de UNICREDIT au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Finance & AssuranceSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Structure d'endettement non publiée.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Non applicable pour le secteur bancaire ou données omises.
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
3.74% brutUNICREDIT (UCG.MI) • Coupon annuel : 3.07 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Logement CTO (Hors PEA direct)UNICREDIT est domiciliée hors UE/EEE et se détient en compte-titres ordinaire (CTO), ou via un ETF PEA équivalent.
Selon l'article L. 221-31 du Code monétaire et financier, seules les sociétés ayant leur siège social dans l'Union Européenne (ou EEE) sont éligibles au PEA en direct. Comme UNICREDIT est basée hors UE, ses titres vifs se détiennent sur un Compte-Titres Ordinaire (CTO) soumis à la Flat Tax de 30%.
L'Alternative Factual : Investir sur ce secteur via le PEA
Vous pouvez quand même profiter de l'avantage fiscal du PEA (0% d'IR après 5 ans) tout en vous exposant à l'indice ou au secteur de UNICREDIT grâce aux ETF synthétiques éligibles PEA (ex: ETF S&P 500 PEA ou ETF MSCI World PEA).
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour UNICREDIT (UCG.MI)
Questions fréquentes sur UNICREDIT (UCG.MI)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour UNICREDIT (UCG.MI) est à l'avis 'ACHAT'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.