INTESA SANPAOLO
(ISP.MI)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 11.7x | 11.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 1.68x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 5.64% | 3.80% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 63.9% | 31.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 37.0% | 22.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 14.3% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | N/D | 1.05x | Levier financier à surveiller |
INTESA SANPAOLO : analyse de l'action et objectif de cours
Socle de Rendement • Dividende pérenne & Résilience
Profil de qualité défensive générant un flux de dividendes récurrent et sécurisé par une trésorerie opérationnelle prévisible.
Intesa Sanpaolo S.p.A. engages in the provision of various financial products and services in Italy, Central/Eastern Europe, the Middle East, and North Africa. It operates through six segments: Banca dei Territori, IMI Corporate & Investment Banking, International Banks, Asset Management, Private Banking, and Insurance. The company offers lending and deposit products; private and commercial banking, corporate and transaction banking, structured finance, investment banking, public finance, and capital market services; life and non-life insurance and pension products; asset and wealth management services; private investments; and bancassurance products. It also provides industrial loans, leases, and factoring services, as well as digital banking services. The company serves individuals, small and medium-sized businesses, non-profit customers, corporates and financial institutions, public administration, private clients and high net worth individuals, and other customers. Intesa Sanpaolo S.p.A. is headquartered in Turin, Italy.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
INTESA SANPAOLO vs moyenne du secteur Finance & Assurance
Score FactualFinance 67/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
PER de 11.7x, proche de la médiane sectorielle (11.5x). PEG de 1.82x (élevé vs médiane 1.2x).
Croissance du CA de +6.4%/an, en ligne avec le secteur (+5.5%). Croissance des bénéfices (+13.9%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 63.9%, supérieure de +32.9pts à la médiane sectorielle (31%). ROE : 14.3%.
Rendement élevé de 5.64% (vs médiane 3.8%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Dette non communiquée
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 11.7x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (11.5x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 63.9% (+32.9 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 13 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 7.25 € (potentiel estimé : +10.7%).
- Répartition des avis : 77% Achat, 15% Conserver, 8% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score solide de 67/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marge d'exploitation de 63.9% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+10.7%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (11.7x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Finance & Assurance.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 63.9% supérieure aux pairs (31.0%).
- Rendement du dividende attractif : 5.64% vs médiane de 3.80%.
- Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +10.7%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de INTESA SANPAOLO par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de INTESA SANPAOLO au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Finance & AssuranceSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Structure d'endettement non publiée.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Non applicable pour le secteur bancaire ou données omises.
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
5.64% brutINTESA SANPAOLO (ISP.MI) • Coupon annuel : 0.37 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Logement CTO (Hors PEA direct)INTESA SANPAOLO est domiciliée hors UE/EEE et se détient en compte-titres ordinaire (CTO), ou via un ETF PEA équivalent.
Selon l'article L. 221-31 du Code monétaire et financier, seules les sociétés ayant leur siège social dans l'Union Européenne (ou EEE) sont éligibles au PEA en direct. Comme INTESA SANPAOLO est basée hors UE, ses titres vifs se détiennent sur un Compte-Titres Ordinaire (CTO) soumis à la Flat Tax de 30%.
L'Alternative Factual : Investir sur ce secteur via le PEA
Vous pouvez quand même profiter de l'avantage fiscal du PEA (0% d'IR après 5 ans) tout en vous exposant à l'indice ou au secteur de INTESA SANPAOLO grâce aux ETF synthétiques éligibles PEA (ex: ETF S&P 500 PEA ou ETF MSCI World PEA).
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour INTESA SANPAOLO (ISP.MI)
Questions fréquentes sur INTESA SANPAOLO (ISP.MI)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour INTESA SANPAOLO (ISP.MI) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.