WORLDLINE
(WLN.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 4.0x | 29.5x | Décote attractive face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 0.21x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 4.6% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | -25.2% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | -21.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.67x | 0.32x | Structure financière très saine |
WORLDLINE : analyse de l'action et objectif de cours
Fondamentaux sous pression • Prudence requise
La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.
Worldline SA, together with its subsidiaries, provides payment and transaction services in Europe and internationally. The company operates in two segments, Merchant Services and Financial Services. It offers merchant solutions, including in-store, online, omnichannel, cross-border payments, and payments for platforms; and merchant products, such as in-store and online payment gateways, merchant acquiring, tap on mobile, scan and pay, payment terminals, and account-to-account payments. The company also provides financial institutions solutions comprising issuing, acquiring, account payments, open and digital banking, ATM management, authentication and security, and digital currency. It serves retail and marketplaces, digital goods and services, self-service, petrol and energy, financial institutions, travel and hospitality, mobility, public sector, and manufacturing industries. The company was formerly known as Atos Worldline SAS and changed its name to Worldline SA in April 2014. Worldline SA was founded in 1973 and is headquartered in Puteaux, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
WORLDLINE vs moyenne du secteur Technologie de l'Information
Score FactualFinance 33/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
PER de 4x, décoté de 86% vs médiane sectorielle (29.5x). Valorisation attractive. PEG de 0.64x (très attractif vs médiane 1.5x).
Chiffre d'affaires en recul (-3.7%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +15.5%.
Marge opérationnelle de 4.6%, inférieure de 22.9pts à la médiane sectorielle (27.5%). ROE : -21.2%.
Entreprise ne versant pas de dividende. Totalité des bénéfices réinvestie.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.67x vs 0.32x, soit +0.35x de plus). Liquidité : 1.1x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 4.0x (86% sous la médiane de 29.5x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.67x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.32x).
- Marge opérationnelle de 4.6% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 15 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 12.23 € (potentiel estimé : -10.7%).
- Répartition des avis : 14% Achat, 57% Conserver, 29% Vente.
Risque Avéré : Comptes Sous Tension & Consensus Défavorable
Ni les chiffres réels ni les analystes ne voient de catalyseur positif. Les fondamentaux sont sous pression et le marché anticipe une sous-performance continue.
Les deux indicateurs sont négatifs : l'endettement, la trajectoire des marges et les prévisions de résultats incitent à rester à l'écart jusqu'à un retournement avéré.
👉 Dossier à éviter : attendre des signaux concrets de redressement financier avant toute allocation.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 33/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (4.0x) modéré ou justifié par la croissance.
Alerte Piège de la Valeur (Value Trap)
Attention : WORLDLINE présente un multiple PER bas en apparence, mais ce faible prix masque une érosion continue de ses ventes et de ses marges.
- Chiffre d'affaires en repli structurel sur 3 ans (-3.7%)
- Marge opérationnelle très faible (4.6%)
- Flux de trésorerie libre (Free Cash Flow) négatif
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Valorisation modérée : PER de 4.0x inférieur à la médiane sectorielle (29.5x).
- Marge opérationnelle sous la médiane : 4.6% vs 27.5% pour le secteur.
- Objectif de cours atteint : cours actuel supérieur à l'objectif moyen des analystes (-10.7%).
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'VENTE' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
● Pleine Valorisation — Pas de Marge
Le cours actuel reflète déjà la valeur intrinsèque et les attentes de marché. Aucune marge de sécurité significative identifiée.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de WORLDLINE par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de WORLDLINE au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Technologie de l'InformationSe négocie avec une décote relative face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Flux de trésorerie réinvestis dans la recherche et les investissements.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Politique de Dividende & Allocation du Capital
WORLDLINE (WLN.PA)
Aucun dividende direct versé (0,00%)
WORLDLINE conserve et réinvestit l'intégralité de ses flux de trésorerie dans l'innovation technologique, le désendettement et de potentiels rachats d'actions relutifs.
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Éligible PEA (France)Mesurez précisément l'économie d'impôt nette réalisée en logeant WORLDLINE (WLN.PA) dans un PEA.
Moyenne long-terme actions de référence
Loger WORLDLINE dans votre PEA vous fait économiser 545 € d'impôts nets.
Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour WORLDLINE (WLN.PA)
Questions fréquentes sur WORLDLINE (WLN.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour WORLDLINE (WLN.PA) est à l'avis 'VENTE'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.