VIVENDI SE
(VIV.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 74.0x | 15.0x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 0.31x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.69% | 4.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | -35.0% | 18.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 6.0% | 12.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 0.3% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.39x | 0.75x | Structure financière très saine |
VIVENDI SE : analyse de l'action et objectif de cours
Fondamentaux sous pression • Prudence requise
La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.
Vivendi SE operates in the content, media, and entertainment industries in Europe, North America, Asia Pacific, Latin America, the Middle East, and Africa. The company creates and publishes video games for various digital devices, including mobile, PC, and consoles; and engages in the recorded music, music publishing, music-based merchandise, and audio-visual content businesses. It also provides online sports betting services; and media and education content in the Spanish and Spanish speaking markets, as well as creates, develops, sells, produces, and distributes content. In addition, the company is involved in publishing, media, and travel retail; commercial television broadcasting; and television, audiovisual production, and internet activities. The company was founded in 1853 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
VIVENDI SE vs moyenne du secteur Services de Communication
Score FactualFinance 33/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
PER de 74x, prime de +393% vs médiane (15x). PEG de 1.7x (raisonnable vs médiane 1.4x).
Chiffre d'affaires en recul (-3.4%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +4.5%.
Marge opérationnelle de -35%, inférieure de 53.5pts à la médiane sectorielle (18.5%). ROE : 0.3%.
Rendement de 2.69%, mais vigilance : trésorerie libre ou endettement sous tension (risque de piège à dividende).
Endettement maîtrisé (0.39x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.75x). Liquidité : 0.49x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 74.0x (+393% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.39x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.75x).
- Marge d'exploitation déficitaire (-35.0%) : l'activité opérationnelle consomme du cash.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 7 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 2.29 € (potentiel estimé : +54.7%).
- Répartition des avis : 43% Achat, 57% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes promettent une trajectoire haussière attrayante, mais la réalité comptable (Score Factual modéré ou faible) révèle des faiblesses réelles : dette élevée, marges comprimées ou flux de trésorerie incertains.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Prudence recommandée : ne pas se laisser aveugler par les objectifs de cours. Limiter la taille de position et surveiller la publication des prochains résultats.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 33/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.39x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.75x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+54.7%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple de valorisation très tendu, intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Vigilance : Risque de contraction du modèle
Les flux de trésorerie et la croissance de VIVENDI SE montrent des signes de fatigue bilantielle.
- Chiffre d'affaires en repli structurel sur 3 ans (-3.4%)
- Marge opérationnelle très faible (-35.0%)
- Flux de trésorerie libre (Free Cash Flow) négatif
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Services de Communication.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.39x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 74.0x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : -35.0% vs 18.5% pour le secteur.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +54.7%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de VIVENDI SE par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de VIVENDI SE au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Services de CommunicationSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
2.69% brutVIVENDI SE (VIV.PA) • Coupon annuel : 0.04 €
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Dont 2.69% de dividende annuel
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Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour VIVENDI SE (VIV.PA)
Questions fréquentes sur VIVENDI SE (VIV.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour VIVENDI SE (VIV.PA) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.