SODEXO
(SW.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 18.8x | 19.8x | Décote attractive face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 2.32x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 4.70% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 3.2% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 1.9% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 11.9% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.50x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
SODEXO : analyse de l'action et objectif de cours
Fondamentaux sous pression • Prudence requise
La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.
Sodexo S.A. provides food services and facilities management services in North America, Europe, and internationally. It offers food services, including retail services, food delivery, and meal and food vouchers, as well as digital food ordering services; and facility management services, such as technical service management, assets management, building maintenance, access control, deep cleaning, energy management, space planning, project management, front-of-house services, grounds maintenance, waste management, HVAC systems, mail management, commercial cleaning, workspace management, and pest control. The company also provides venue marketing and event ticketing services in airport lounges, stadia and arenas, conference centers, convention centers, cultural destinations, and global events; healthcare and seniors; and learning solutions to schools and universities. In addition, it offers savings and purchasing solutions, data and digital tools, and advisory services and client support; and work-life balance and employee experience solutions. The company was formerly known as Sodexho Alliance and changed its name to Sodexo S.A. in 2008. Sodexo S.A. was founded in 1966 and is headquartered in Issy-les-Moulineaux, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
SODEXO vs moyenne du secteur Industrie & Aérospatiale
Score FactualFinance 32/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
PER de 18.8x, proche de la médiane sectorielle (19.8x). PEG de 3.32x (élevé vs médiane 1.6x).
Chiffre d'affaires en recul (-3.7%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +7.2%.
Marge opérationnelle de 3.2%, inférieure de 12.6pts à la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 11.9%.
Rendement élevé de 4.7% (vs médiane 2.5%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.5x vs 0.55x, soit +0.95x de plus). Liquidité : 1.02x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 18.8x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (19.8x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.50x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 3.2% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 18 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 54.02 € (potentiel estimé : -5.8%).
- Répartition des avis : 17% Achat, 67% Conserver, 16% Vente.
Risque Avéré : Comptes Sous Tension & Consensus Défavorable
Ni les chiffres réels ni les analystes ne voient de catalyseur positif. Les fondamentaux sont sous pression et le marché anticipe une sous-performance continue.
Les deux indicateurs sont négatifs : l'endettement, la trajectoire des marges et les prévisions de résultats incitent à rester à l'écart jusqu'à un retournement avéré.
👉 Dossier à éviter : attendre des signaux concrets de redressement financier avant toute allocation.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 32/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (18.8x) modéré ou justifié par la croissance.
Vigilance : Risque de contraction du modèle
Les flux de trésorerie et la croissance de SODEXO montrent des signes de fatigue bilantielle.
- Chiffre d'affaires en repli structurel sur 3 ans (-3.7%)
- Endettement financier lourd (Dette/Capitaux propres à 1.50x)
- Marge opérationnelle très faible (3.2%)
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Valorisation modérée : PER de 18.8x inférieur à la médiane sectorielle (19.8x).
- Rendement du dividende attractif : 4.70% vs médiane de 2.50%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 3.2% vs 15.8% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.50x les fonds propres.
- Objectif de cours atteint : cours actuel supérieur à l'objectif moyen des analystes (-5.8%).
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
● Pleine Valorisation — Pas de Marge
Le cours actuel reflète déjà la valeur intrinsèque et les attentes de marché. Aucune marge de sécurité significative identifiée.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de SODEXO par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de SODEXO au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Industrie & AérospatialeSe négocie avec une décote relative face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
4.70% brutSODEXO (SW.PA) • Coupon annuel : 2.70 €
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Dont 4.70% de dividende annuel
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Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour SODEXO (SW.PA)
Questions fréquentes sur SODEXO (SW.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
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