SPIE
(SPIE.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 24.4x | 19.8x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 3.53x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.49% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 4.4% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 2.8% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 15.1% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.71x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
SPIE : analyse de l'action et objectif de cours
Fondamentaux sous pression • Prudence requise
La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.
SPIE SA provides multi-technical services in the areas of energy and communications in France, Germany, the Netherlands, and internationally. It operates through five segments: France, Germany, North-Western Europe, Central Europe, and Global Services Energy. The company provides design, ICT consultancy and engineering, installation, maintenance and maintenance durability, technical facility management, and managed services. It also offers E-Mobility, smart packing, barriers, smart FM 360, energy efficiency, modernization, maintid, fabloop, IoT and data management, control room, ergonomie, and cybersecurity products. SPIE SA was founded in 1900 and is headquartered in Cergy-Pontoise, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
SPIE vs moyenne du secteur Industrie & Aérospatiale
Score FactualFinance 36/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
PER de 24.4x, prime de +23% vs médiane (19.8x).
Croissance du CA de +3.5%/an, inférieure de 3.7pts à la médiane sectorielle (+7.2%).
Marge opérationnelle de 4.4%, inférieure de 11.4pts à la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 15.1%.
Rendement de 2.49%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.71x vs 0.55x, soit +1.16x de plus). Liquidité : 0.77x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 24.4x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (19.8x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.71x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 4.4% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 12 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 57.40 € (potentiel estimé : +31.9%).
- Répartition des avis : 92% Achat, 8% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes promettent une trajectoire haussière attrayante, mais la réalité comptable (Score Factual modéré ou faible) révèle des faiblesses réelles : dette élevée, marges comprimées ou flux de trésorerie incertains.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Prudence recommandée : ne pas se laisser aveugler par les objectifs de cours. Limiter la taille de position et surveiller la publication des prochains résultats.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 36/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+31.9%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (24.4x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 15.1% démontrant une allocation de capital efficace.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +31.9%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 4.4% vs 15.8% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.71x les fonds propres.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +31.9%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de SPIE par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de SPIE au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Industrie & AérospatialeSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
2.49% brutSPIE (SPIE.PA) • Coupon annuel : 1.08 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
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Dont 2.49% de dividende annuel
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Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour SPIE (SPIE.PA)
Questions fréquentes sur SPIE (SPIE.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour SPIE (SPIE.PA) est à l'avis 'ACHAT FORT'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.