SOITEC
(SOI.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 42.8x | 29.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 3.77x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | -10.7% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | -37.1% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | -15.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.47x | 0.32x | Structure financière très saine |
SOITEC : analyse de l'action et objectif de cours
Fondamentaux sous pression • Prudence requise
La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.
Soitec SA develops and manufactures semiconductor materials in Asia, Europe, and the United States. The company offers CONNECT Radio Frequency Silicon-on-Insulator for smartphone front-end modules; CONNECT FD SOI for AI applications; CONNECT Piezoelectric-on-Insulator RF filters for smartphones; photonics and optical sensing solution for the integration of silicon optical components in data centers; and CONNECT RF gallium nitride which increases the frequency system efficiency and power density of next generation sub 6GHz and mmWave-band cellular 5G infrastructures and mobile devices. It also provides Power-SOI products for the automotive and industrial power electronic devices; Auto Smartsic for cost optimization of electric vehicles and industrial applications; and Photonics SOI that integrates photonic components on a silicon-on-insulator (SOI) substrate to enhance optical communication capabilities, as well as AUTO FD-SOI for automotive radar and processors. In addition, the company offers Imager-SOI, a compact solution for high-resolution 3D images and small form factor; PD -SOI offers complex computation capabilities and functionalities in cloud computing and network equipment; FD-SOI technology which provides the optimal balance between digital performance, mixed signal/RF compatibility, and power consumption and cost; and MEMS-SOI, an insulating oxide layer, and a supporting handle layer. It serves mobile communication, automotive, industry, edge AI and Internet of Things, and cloud AI and network infrastructure market. Soitec SA was incorporated in 1992 and is headquartered in Bernin, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
SOITEC vs moyenne du secteur Technologie de l'Information
Score FactualFinance 25/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
PER de 42.8x, prime de +45% vs médiane (29.5x). PEG de 18.11x (élevé vs médiane 1.5x).
Chiffre d'affaires en recul (-34.6%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +15.5%.
Marge opérationnelle de -10.7%, inférieure de 38.2pts à la médiane sectorielle (27.5%). ROE : -15.2%.
Entreprise ne versant pas de dividende. Totalité des bénéfices réinvestie.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.47x vs 0.32x, soit +0.15x de plus). Liquidité : 3.88x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 42.8x (+45% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.47x conforme aux normes du secteur.
- Marge d'exploitation déficitaire (-10.7%) : l'activité opérationnelle consomme du cash.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 19 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 142.95 € (potentiel estimé : +2.2%).
- Répartition des avis : 42% Achat, 37% Conserver, 21% Vente.
Risque Avéré : Comptes Sous Tension & Consensus Défavorable
Ni les chiffres réels ni les analystes ne voient de catalyseur positif. Les fondamentaux sont sous pression et le marché anticipe une sous-performance continue.
Les deux indicateurs sont négatifs : l'endettement, la trajectoire des marges et les prévisions de résultats incitent à rester à l'écart jusqu'à un retournement avéré.
👉 Dossier à éviter : attendre des signaux concrets de redressement financier avant toute allocation.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 25/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple de valorisation très tendu, intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.47x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 42.8x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : -10.7% vs 27.5% pour le secteur.
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
● Pleine Valorisation — Pas de Marge
Le cours actuel reflète déjà la valeur intrinsèque et les attentes de marché. Aucune marge de sécurité significative identifiée.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de SOITEC par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de SOITEC au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Technologie de l'InformationSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Flux de trésorerie réinvestis dans la recherche et les investissements.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 2 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Politique de Dividende & Allocation du Capital
SOITEC (SOI.PA)
Aucun dividende direct versé (0,00%)
SOITEC conserve et réinvestit l'intégralité de ses flux de trésorerie dans l'innovation technologique, le désendettement et de potentiels rachats d'actions relutifs.
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Éligible PEA (France)Mesurez précisément l'économie d'impôt nette réalisée en logeant SOITEC (SOI.PA) dans un PEA.
Moyenne long-terme actions de référence
Loger SOITEC dans votre PEA vous fait économiser 545 € d'impôts nets.
Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour SOITEC (SOI.PA)
Questions fréquentes sur SOITEC (SOI.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour SOITEC (SOI.PA) est à l'avis 'ALLÉGER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.