S.E.B.
(SK.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 26.1x | 21.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 1.02x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 4.74% | 2.30% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 4.2% | 19.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 1.5% | 14.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 4.9% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.06x | 0.50x | Levier financier à surveiller |
S.E.B. : analyse de l'action et objectif de cours
Fondamentaux sous pression • Prudence requise
La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.
SEB SA designs, manufactures, and markets small domestic equipment in Western Europe, rest of Europe, the Middle East, Africa, North and South America, China, and rest of Asia. It operates through Consumer Business and Professional Business segments. The company provides flagship products, such as cookeo, rice cooker IH spherical, optiGrill, garment steamer, thermal-spot titanium pro fumeless wok, and crep maker billig products. It also offers electrical cooking, food preparation, and beverage preparation products, such as deep fryers, rice and pressure cookers, informal meal appliances, waffle makers, grills, toasters, multicookers, filter and pod coffee makers, espresso machines, kettles, home beer-taps, soymilk makers, blenders, cooking food processors, kitchen and juice machines, mixers, beaters, countertop ovens, and induction hobs. In addition, the company provides linen, home and personal care products that include irons and steam generators, garment steamers, canister vacuum cleaners with or without dust bag, steam and upright vacuum cleaners, vacuum weepers, fans, heaters, air treatment and hair care appliances, depilators, and bathroom scales. Further, it offers frying pans, saucepans pots, bakeware, food storage containers, carafes, flasks, thermo mugs, cutlery, and kitchen utensils. Additionally, the company designs, produces, and markets crepe and waffle makers, planchas, and grills for professionals and consumers. It sells its products under the Arno, Asia Vina, Calor, Clock, DASH, EMSA, imusa, Kaiser, Krupus, Maharaj Whiteline, MIRRO, Moulinex, OBH NORDICA, PANEX, PEBBLY, Rochedo, Rowenta, Samurai, Seb, SUPOR, Tefal T-fal, umco, WearEver, 32 DUMAS, All-Clad, de Buyer, Krampouz, LACANCHE, Lagostina, Open'Cook, SABATIER, Silit, WMF, and Forge Adour, Air'T, Ambassade de Bourgogne, Charvet, HEPP, La San Marco, Pacojet, Scaritech, Schaerer, Wilbur Curtis, and Zummo brands. SEB SA was founded in 1857 and is headquartered in Ecully, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
S.E.B. vs moyenne du secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe
Score FactualFinance 36/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
PER de 26.1x, prime de +21% vs médiane (21.5x). PEG de 2.12x (élevé vs médiane 1.7x).
Chiffre d'affaires en recul (-0.1%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +8.8%.
Marge opérationnelle de 4.2%, inférieure de 15.3pts à la médiane sectorielle (19.5%). ROE : 4.9%.
Rendement élevé de 4.74% (vs médiane 2.3%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.06x vs 0.5x, soit +0.56x de plus). Liquidité : 1.16x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 26.1x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (21.5x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.06x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.50x).
- Marge opérationnelle de 4.2% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 11 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 74.41 € (potentiel estimé : +31%).
- Répartition des avis : 73% Achat, 27% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes promettent une trajectoire haussière attrayante, mais la réalité comptable (Score Factual modéré ou faible) révèle des faiblesses réelles : dette élevée, marges comprimées ou flux de trésorerie incertains.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Prudence recommandée : ne pas se laisser aveugler par les objectifs de cours. Limiter la taille de position et surveiller la publication des prochains résultats.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 36/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+31%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (26.1x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe.
- Rendement du dividende attractif : 4.74% vs médiane de 2.30%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +31%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 4.2% vs 19.5% pour le secteur.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +31%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de S.E.B. par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de S.E.B. au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Consommation Discrétionnaire & LuxeSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
4.74% brutS.E.B. (SK.PA) • Coupon annuel : 2.69 €
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Dont 4.74% de dividende annuel
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Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour S.E.B. (SK.PA)
Questions fréquentes sur S.E.B. (SK.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour S.E.B. (SK.PA) est à l'avis 'ACHAT'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.