SANOFI
(SAN.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 22.9x | 16.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 1.28x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 5.52% | 3.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 21.0% | 21.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 8.1% | 14.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 5.7% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.34x | 0.45x | Structure financière très saine |
SANOFI : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
Sanofi engages in the research, development, manufacture, and marketing of therapeutic solutions. It provides immunology and inflammation, rare diseases neurology, oncology, and other vaccines. It also offers poliomyelitis, pertussis, and haemophilus influenzae type b (Hib) pediatric vaccines; respiratory syncytial virus protection and hexavalent combination vaccines that includes hepatitis A, typhoid, yellow fever, and rabies vaccines. It has a collaboration and license agreement with Exscientia to develop up to 15 novel small-molecule for oncology and immunology; ABL Bio, Inc. to develop ABL301 for treatment of alpha-synucleinopathies; and Innate Pharma SA for cell engager program targeting B7-H3. Further, it has a collaboration agreements with Atomwise to use ATOMNET platform and Insilico Medicine to use Pharma.AI, a medicine's AI platform; Kymera Therapeutics, Inc. to develop and commercialize protein degrader therapies targeting IRAK4 in patients with immune-inflammatory diseases; Nurix Therapeutics, Inc. to develop protein degradation therapies; Denali Therapeutics Inc. to treat systemic inflammatory diseases, such as ulcerative colitis; and Adagene Inc. for development of antibody-based therapies. Additionally, it has a collaboration with Scribe Therapeutics Inc. to develop genome editing technologies; Teva Pharmaceuticals to co-develop and co-commercialize TEV'574, for treatment of ulcerative colitis and Crohn's disease; and co-promotion service agreement with Provention Bio, Inc. for the commercialization of teplizumab. The company was formerly known as Sanofi-Aventis and changed its name to Sanofi in May 2011. Sanofi was incorporated in 1994 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
SANOFI vs moyenne du secteur Santé & Pharmacie
Score FactualFinance 58/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 22.9x, prime de +39% vs médiane (16.5x). PEG de 29.25x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance soutenue du CA de +14.6%/an, supérieure de +8.6pts à la médiane sectorielle (+6%).
Marge opérationnelle de 21%, proche de la médiane sectorielle (21%). ROE : 5.7%.
Rendement élevé de 5.52% (vs médiane 3.2%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement maîtrisé (0.34x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.45x). Liquidité : 0.99x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 22.9x (+39% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.34x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 21.0% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 23 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 94.45 € (potentiel estimé : +27.5%).
- Répartition des avis : 50% Achat, 50% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 58/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.34x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.45x).
Marge d'exploitation de 21.0% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+27.5%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (22.9x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Santé & Pharmacie.
- Rendement du dividende attractif : 5.52% vs médiane de 3.20%.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.34x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 22.9x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
✦ Double Décote Validée
L'action est décotée à la fois par rapport à sa valeur intrinsèque DCF (−12.9% de décote) et selon le consensus d'analystes (+27.5% de potentiel). Double confirmation indépendante.
Débloquez la Juste Valeur DCF de SANOFI
Inscrivez-vous gratuitement pour découvrir si le titre offre une marge de sécurité fondamentale selon notre modèle de flux de trésorerie actualisés.
Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de SANOFI par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de SANOFI au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Santé & PharmacieSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Structure financière prudente avec d'importantes réserves de trésorerie.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
5.52% brutSANOFI (SAN.PA) • Coupon annuel : 4.09 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Éligible PEA (France)Mesurez précisément l'économie d'impôt nette réalisée en logeant SANOFI (SAN.PA) dans un PEA.
Dont 5.52% de dividende annuel
Loger SANOFI dans votre PEA vous fait économiser 732 € d'impôts nets.
Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Où trouver SAN.PA en ETF ?
Investir dans SANOFI de façon diversifiée ou via le PEA grâce aux paniers indiciels.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour SANOFI (SAN.PA)
Questions fréquentes sur SANOFI (SAN.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour SANOFI (SAN.PA) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.