ROCHE I
(RO.SW)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 23.5x | 16.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 8.70x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.74% | 3.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 36.2% | 21.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 19.6% | 14.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 38.1% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.91x | 0.45x | Structure financière très saine |
ROCHE I : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
Roche Holding AG engages in the pharmaceuticals and diagnostics businesses in Europe, North America, Latin America, Asia, Africa, Australia, and New Zealand. The company offers pharma solutions in the therapeutic areas of anaemia, blood and solid tumors, dermatology, haematology, infectious diseases, inflammatory and autoimmune, neurological disorders, ophthalmology, respiratory disorders, and transplantation. It also provides in vitro tests for the diagnosis of various diseases, such as cancer, diabetes, Covid-19, hepatitis, human papillomavirus, and others; diagnostic instruments; and digital health solutions. Roche Holding AG has a collaboration agreement with Excalipoint Therapeutics to evaluate EXP011 in DLL3-expressing solid tumors. The company was founded in 1896 and is based in Basel, Switzerland.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
ROCHE I vs moyenne du secteur Santé & Pharmacie
Score FactualFinance 52/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 23.5x, prime de +42% vs médiane (16.5x). PEG de 1.49x (raisonnable vs médiane 1.6x).
Chiffre d'affaires en recul (-1.2%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +6%.
Marge opérationnelle de 36.2%, supérieure de +15.2pts à la médiane sectorielle (21%). ROE : 38.1%.
Rendement de 2.74%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.2%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.91x vs 0.45x, soit +0.46x de plus). Liquidité : 1.23x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 23.5x (+42% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.91x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.45x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 36.2% (+15.2 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 3 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 367.00 CHF (potentiel estimé : +2.9%).
- Répartition des avis : 33% Achat, 67% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 52/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marge d'exploitation de 36.2% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+2.9%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (23.5x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Santé & Pharmacie.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 36.2% supérieure aux pairs (21.0%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 38.1% démontrant une allocation de capital efficace.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 23.5x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
● Pleine Valorisation — Pas de Marge
Le cours actuel reflète déjà la valeur intrinsèque et les attentes de marché. Aucune marge de sécurité significative identifiée.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de ROCHE I par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de ROCHE I au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Santé & PharmacieSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (CHF)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
2.74% brutROCHE I (RO.SW) • Coupon annuel : 9.78 CHF
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Logement CTO (Hors PEA direct)ROCHE I est domiciliée hors UE/EEE et se détient en compte-titres ordinaire (CTO), ou via un ETF PEA équivalent.
Selon l'article L. 221-31 du Code monétaire et financier, seules les sociétés ayant leur siège social dans l'Union Européenne (ou EEE) sont éligibles au PEA en direct. Comme ROCHE I est basée hors UE, ses titres vifs se détiennent sur un Compte-Titres Ordinaire (CTO) soumis à la Flat Tax de 30%.
L'Alternative Factual : Investir sur ce secteur via le PEA
Vous pouvez quand même profiter de l'avantage fiscal du PEA (0% d'IR après 5 ans) tout en vous exposant à l'indice ou au secteur de ROCHE I grâce aux ETF synthétiques éligibles PEA (ex: ETF S&P 500 PEA ou ETF MSCI World PEA).
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour ROCHE I (RO.SW)
Questions fréquentes sur ROCHE I (RO.SW)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour ROCHE I (RO.SW) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.