FERRARI
(RACE.MI)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 37.3x | 21.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 16.68x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.04% | 2.30% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 31.1% | 19.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 22.3% | 14.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 45.4% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.86x | 0.50x | Structure financière très saine |
FERRARI : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
Ferrari N.V., through its subsidiaries, engages in design, engineering, production, and sale of luxury performance sports cars worldwide. It offers sports, track, one-off, and road cars, as well as supercars. The company also provides spare parts and engines, as well as after sales, repair, maintenance, and restoration services for cars; and licenses its Ferrari brand to various producers and retailers of luxury and lifestyle goods. In addition, it operates Ferrari museums in Modena and Maranello; Il Cavallino restaurant in Maranello; and theme parks in Abu Dhabi and Spain. Further, the company provides direct or indirect finance and leasing services; range of financial and ancillary services; special financing arrangements; and operates franchised and owned Ferrari stores. The company was founded in 1947 and is headquartered in Maranello, Italy.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
FERRARI vs moyenne du secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe
Score FactualFinance 51/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 37.3x, prime de +73% vs médiane (21.5x). PEG de 3.53x (élevé vs médiane 1.7x).
Croissance du CA de +8.4%/an, en ligne avec le secteur (+8.8%).
Marge opérationnelle de 31.1%, supérieure de +11.6pts à la médiane sectorielle (19.5%). ROE : 45.4%.
Rendement de 1.04%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.3%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.86x vs 0.5x, soit +0.36x de plus). Liquidité : 2.43x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 37.3x (+73% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.86x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.50x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 31.1% (+11.6 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 19 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 388.02 € (potentiel estimé : +11.8%).
- Répartition des avis : 74% Achat, 26% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 51/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marge d'exploitation de 31.1% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+11.8%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple de valorisation très tendu, intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 31.1% supérieure aux pairs (19.5%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 45.4% démontrant une allocation de capital efficace.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 37.3x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +11.8%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de FERRARI par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de FERRARI au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Consommation Discrétionnaire & LuxeSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
1.04% brutFERRARI (RACE.MI) • Coupon annuel : 3.61 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Logement CTO (Hors PEA direct)FERRARI est domiciliée hors UE/EEE et se détient en compte-titres ordinaire (CTO), ou via un ETF PEA équivalent.
Selon l'article L. 221-31 du Code monétaire et financier, seules les sociétés ayant leur siège social dans l'Union Européenne (ou EEE) sont éligibles au PEA en direct. Comme FERRARI est basée hors UE, ses titres vifs se détiennent sur un Compte-Titres Ordinaire (CTO) soumis à la Flat Tax de 30%.
L'Alternative Factual : Investir sur ce secteur via le PEA
Vous pouvez quand même profiter de l'avantage fiscal du PEA (0% d'IR après 5 ans) tout en vous exposant à l'indice ou au secteur de FERRARI grâce aux ETF synthétiques éligibles PEA (ex: ETF S&P 500 PEA ou ETF MSCI World PEA).
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour FERRARI (RACE.MI)
Questions fréquentes sur FERRARI (RACE.MI)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour FERRARI (RACE.MI) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.