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Procter & Gamble Company (The) : analyse de l'action et objectif de cours

PGConsommation DéfensiveNYQ (États-Unis)NYQDynamique5/7
145,58 $-0.59%
Juste Valeur70/100

Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché

Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.

The Procter & Gamble Company provides branded consumer packaged goods worldwide. It operates through five segments: Beauty; Grooming; Health Care; Fabric & Home Care; and Baby, Feminine & Family Care. The company offers conditioners, shampoos, styling aids, and treatments under the Head & Shoulders, Herbal Essences, Pantene, and Rejoice brands; antiperspirants, deodorants, and personal cleansing products under the Native, Old Spice, Safeguard, and Secret brands; and facial moisturizers, cleaners, and treatments under the Olay and SK-II brands. It also provides blades, razors, shave products, appliances, and other grooming products under the Braun, Gillette, and Venus brands. In addition, the company offers toothbrushes, toothpastes, and other oral care products under the Crest and Oral-B brands; and gastrointestinal, pain relief, rapid diagnostics, respiratory, vitamins/minerals/supplements, and other personal health care products under the Metamucil, Neurobion, Pepto-Bismol, and Vicks brands. Further, it provides fabric enhancers, and laundry additives and detergents under the Ariel, Downy, Gain, and Tide brands; and air and dish care, P&G professional, and surface care under the Cascade, Dawn, Fairy, Febreze, Mr. Clean, and Swiffer brands. Additionally, the company offers baby wipes, taped diapers, and pants under the Luvs and Pampers brands; adult incontinence and menstrual care products under the Always, Always Discreet, and Tampax brands; and paper towels, tissues, and toilet papers under the Bounty, Charmin, and Puffs brands. It sells its products through mass merchandisers, social ecommerce channels, grocery and specialty beauty stores, membership club stores, drug and department stores, distributors, wholesalers, airport duty-free and high-frequency stores, pharmacies, electronics stores, and professional channels, as well as directly to consumers. The company was founded in 1837 and is headquartered in Cincinnati, Ohio.

Dernière actualisation des ratios : Aujourd'hui • Données réelles

Évolution du Cours

8 sept. 2026
145.58 USD-8.70%
145 $151 $157 $146H: 161.2B: 141.3sept. 2025mars 2026sept. 2026
Plus Bas Période
141.30 USD
Plus Haut Période
161.21 USD
Performance
-8.70%
Tendance Factuelle
Baissière

Comparaison de Performance

Procter & Gambl… vs moyenne du secteur Consommation Défensive

+9.5 ptssurperformance
-26%-19%-12%-4%3%10%2025-09-092026-09-08
Procter & Gambl…-8.7%
Moy. Secteur-18.2%

Score FactualFinance 54/100

Neutre / Mixte

Score quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.

54/100
Factual Score
Profil Modéré / Sous Surveillance

Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.

Zone médianeface au secteur Consommation Défensive.
Radar d'Empreinte FondamentalePointillés : Médiane Secteur (50)
Valorisation (39)Croissance (38)Rentabilité (70)Dividende (63)Santé (63)
5 Piliers d'Analyse FondamentaleScore /100
Valorisation20%
39/100
PER / PEG22x / 3.75x
Médiane: 19x / 1.9x

PER de 22x, prime de +16% vs médiane (19x). PEG de 3.75x (élevé vs médiane 1.9x).

Croissance25%
38/100
CAGR CA 3 ans+1.5%/an
Médiane: +4.8%/an

Croissance du CA de +1.5%/an, inférieure de 3.3pts à la médiane sectorielle (+4.8%).

Rentabilité25%
70/100
Marge d'exploitation22.1%
Médiane: 15.2%

Marge opérationnelle de 22.1%, supérieure de +6.9pts à la médiane sectorielle (15.2%). ROE : 30.3%.

Dividendes15%
63/100
Rendement Dividende2.99%
Médiane: 2.9%

Rendement de 2.99%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.9%).

Santé Financière15%
63/100
Dette Nette / Capitaux Propres0.64x
Médiane: 0.62x

Endettement maîtrisé (0.64x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.62x). Liquidité : 0.68x.

Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain

Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.

L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché

Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes

Profil Équilibré ⚖️

Ce que disent les Faits Réels

54/100

Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)

  • PER de 22.0x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (19x).
  • Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.64x conforme aux normes du secteur.
  • Forte rentabilité : marge d'exploitation de 22.1% (+6.9 pts vs secteur).

Ce que dit le Marché

CONSERVER

Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures

  • 23 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
  • Objectif de cours moyen : 160.61 $ (potentiel estimé : +10.3%).
  • Répartition des avis : 52% Achat, 48% Conserver, 0% Vente.
💡

Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité

Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.

L'Analyse Décodée

Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.

Le Conseil d'Action Factual

👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.

Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or

4 / 5 Critères Validés
Score Factual ≥ 65/100

Score insuffisant de 54/100 (sous le seuil de conviction).

Structure de Dette Maîtrisée

Endettement (0.64x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.62x).

Marge Opérationnelle Positive & Compétitive

Marge d'exploitation de 22.1% garantissant la rentabilité du cœur de métier.

Consensus Marché Favorable (Potentiel > 0%)

Objectif moyen positif (+10.3%) sans avis de vente majoritaire.

Valorisation Raisonnable (Absence de Bulle)

Multiple PER (22.0x) modéré ou justifié par la croissance.

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Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances

Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation de Base.

Points forts constatés (3)
  • Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 22.1% supérieure aux pairs (15.2%).
  • Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 30.3% démontrant une allocation de capital efficace.
  • Rendement du dividende attractif : 2.99% vs médiane de 2.90%.
Points de vigilance (1)
  • Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.

Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)

Inscription requise

Actualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.

Cours Actuel de Clôture
145.58 $
Prix coté sur le marché
Juste Valeur Fondamentale
•••,•• €
Valeur intrinsèque théorique
Diagnostic & Décote
Décote masquée
Prime de risque tendue face aux pairs
Scénario Prudent : ••• €Cible DCF : ••• €Scénario Optimiste : ••• €
Taux WACC7.5%
Croissance 5 ans+2%/an
Croissance Perpétuelle+2.2%

Double Marge de Sécurité

◆ Potentiel Consensus Seul

Wall Street voit un potentiel de +10.3%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.

Cours Actuel145.58 $
Valeur DCF126.81 $
Cible Analystes160.61 $

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Consensus & Objectif 12 Mois

23 analystes financiers répertoriés
Fiabilité Élevée
Consensus :CONSERVER(52%)
Objectif Moyen du Consensus
160,61 $+10.3%
Actuel 146 $
Cible 160,61 $
Min : 143 $(-1.8%)
Max : 186 $(+27.8%)
Répartition des avis :52% Achat48% Conserver0% Vente
Consensus factuel consolidé100% Indépendant
Calibrage institutionnel : Les seuils baissiers (Vente dès 28% de vendeurs, Alléger dès 18%) sont volontairement calibrés plus bas que les seuils acheteurs (75% pour Achat Fort) afin de neutraliser le biais haussier structurel des banques d'affaires (où les avis de vente représentent moins de 7% de l'ensemble des notes de Wall Street).

Segmentation du Chiffre d'Affaires

Répartition du CA de Procter & Gamble Company (The) par activité et par zone géographique

87 B

Total CA

Activité Principale
62%
54.0 Mrds $
Services & Solutions Complémentaires
26%
22.6 Mrds $
Autres activités & Licences
12%
10.4 Mrds $

Historique du PER & Corridor de Valorisation

Cycle 3 Ans

Évolution dynamique des multiples de bénéfices de Procter & Gamble Company (The) au sein de son corridor

Zone Médiane
22.0x PER
Trajectoire du PER
Corridor Normal (Min-Max)
Moyenne 3 ans
Médiane Secteur
Actuel : 22.0x(-3.9% vs moy.)
18x23x28xPlafond Corridor: 30.4xSupport Corridor: 15.8xMoyenne 3 ans: 22.9xMédiane Secteur: 19x22.0xT1 2024T2 2024T3 2024T4 2024T1 2025T2 2025T3 2025T4 2025Actuel
Support Corridor
15.8x
Borne basse d'achat
Moyenne 3 Ans
22.9x
Pivot central du cycle
Plafond Corridor
30.4x
Borne haute de prise de gains
Médiane Secteur
19.0x
Multiple médian des pairs

Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle

Benchmark sectoriel : Consommation de Base
Ratio P/E (PER)
22.0x
+16% vs médiane
Médiane sectorielle :19.0x

Se négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.

Marge Opérationnelle (EBIT)
22.1%
+6.9 pts vs médiane
Médiane sectorielle :15.2%

Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.

Croissance CA (CAGR 3 ans)
+1.5%/an
-3.3 pts vs médiane
Médiane sectorielle :+4.8%/an

Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.

Dette Nette / Fonds Propres
0.64x
Supérieur à la médiane
Médiane sectorielle :0.62x

Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.

Rendement du Dividende
2.99%
0.1 pts vs médiane
Médiane sectorielle :2.90%

Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.

Marge Nette
18.4%
+8.4 pts vs médiane
Médiane sectorielle :10.0%

Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.

Price to Book (P/B)
6.34x
Multiple d'actifs
Médiane sectorielle :2.80x

Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.

Free Cash Flow (FCF)
13 281M USD
Cash-flow positif
Médiane sectorielle :N/D

Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).

Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)

Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action

BPA (Résultat Net)
FCF par Action
1.7 $3.5 $5.2 $6.9 $6.315.72202391% FCF6.415.72202489% FCF6.885.72202583% FCF6.915.72202683% FCF
BPA Net (2026)
6.91 $
Bénéfice comptable
FCF / Action (2026)
5.72 $
Trésorerie réelle créée
Taux de Conversion
83%
Flux de cash / Résultat
Qualité du Cash
Qualité Standard
Certification Factuelle

Fondamentaux Historiques

Tendances annuelles sur 4 ans

Chiffre d'Affaires
+3.3% vs n-1
87BUSD(Exercice 2026)
2023202420252026
Résultat Net
+0.5% vs n-1
16BUSD(Exercice 2026)
2023202420252026
Free Cash Flow
+0.0% vs n-1
13,3BUSD(Exercice 2026)
2023202420252026
Données non disponibles

Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net

Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.

Chiffre d'affaires (USD)

Volume d'activité
34B68B103B82.0B202306-3084.0B+2.5%202406-3084.3B+0.3%202506-3087.0B+3.3%202606-30

Résultat net & Marge nette

Bénéfice & Marge
7B13B20B14.7B17.9%202306-3014.9B17.7%202406-3016.0B19.0%202506-3016.0B18.4%202606-30
Exercice Annuel 2026(2026-06-30)

Dernier exercice annuel clos

Chiffre d'affaires87B USD
Résultat net16B USD
Marge nette18.4%

Historique & Sécurité du Dividende

2.99% brut

Procter & Gamble Company (The) (PG) • Coupon annuel : 4.35 $

Score de Sécurité75/100
Dividende Sûr
Diagnostic de Pérennité du VersementCoupon confortablement financé par les flux opérationnels
Flux de trésorerie disponible (FCF) largement positifNiveau d'endettement maîtrisé compatible avec le versementMarge opérationnelle forte (22.1%) offrant un coussin bénéficiaireTaux de distribution élevé (~66%), marge de manœuvre restreinte
Exercice 2025 :4.35 $ / action
+7.4% vs n-1
0.01.73.45.12.96 $20213.35 $20223.70 $20234.05 $20244.35 $2025
Taux de Distribution (Payout)
~66% (Élevé)
Pourcentage des bénéfices alloué au dividende
Croissance Annuelle 5 Ans
+8.2% / an
Augmentation régulière supérieure à l'inflation
Sécurité & Solidité
Dividende Sûr
Coupon confortablement financé par les flux opérationnels

Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)

Logement CTO (Hors PEA direct)

Procter & Gamble Company (The) est domiciliée hors UE/EEE et se détient en compte-titres ordinaire (CTO), ou via un ETF PEA équivalent.

Pourquoi Procter & Gamble Company (The) n'est-elle pas éligible au PEA en direct ?

Selon l'article L. 221-31 du Code monétaire et financier, seules les sociétés ayant leur siège social dans l'Union Européenne (ou EEE) sont éligibles au PEA en direct. Comme Procter & Gamble Company (The) est basée hors UE, ses titres vifs se détiennent sur un Compte-Titres Ordinaire (CTO) soumis à la Flat Tax de 30%.

L'Alternative Factual : Investir sur ce secteur via le PEA

Réplication Synthétique

Vous pouvez quand même profiter de l'avantage fiscal du PEA (0% d'IR après 5 ans) tout en vous exposant à l'indice ou au secteur de Procter & Gamble Company (The) grâce aux ETF synthétiques éligibles PEA (ex: ETF S&P 500 PEA ou ETF MSCI World PEA).

Source : Code Général des Impôts (CGI) art. 150-0 A. Taux PFU 30% vs prélèvements sociaux 17,2%.
🧺

Où trouver PG en ETF ?

Investir dans Procter & Gamble Company (The) de façon diversifiée ou via le PEA grâce aux paniers indiciels.

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Actualités Factuelles & Dépêches Récentes

Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour Procter & Gamble Company (The) (PG)

Questions fréquentes sur Procter & Gamble Company (The) (PG)

Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.

Le consensus des analystes pour Procter & Gamble Company (The) (PG) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.

Avertissement Légal & Risques : FactualFinance est un outil d'analyse quantitative et éducative indépendant. Les scores arithmétiques, ratios et modèles DCF ne constituent en aucun cas des conseils en investissement financier (CIF) au sens de l'article L. 321-1 du Code monétaire et financier. Tout investissement sur les marchés financiers comporte un risque de perte totale ou partielle du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.