ARCELORMITTAL SA
(MT.AS)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 32.0x | 15.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 1.05x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.77% | 3.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 6.3% | 13.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 2.9% | 8.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 3.3% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.25x | 0.60x | Structure financière très saine |
ARCELORMITTAL SA : analyse de l'action et objectif de cours
Fondamentaux sous pression • Prudence requise
La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.
ArcelorMittal S.A., together with its subsidiaries, operates as integrated steel and mining companies in the Americas, Europe, Asia, and Africa. It offers semi-finished flat products, including slabs; finished flat products comprising plates, hot- and cold-rolled coils and sheets, hot-dipped and electro-galvanized coils and sheets, tinplate, and color coated coils and sheets; semi-finished long products, such as blooms and billets; finished long products consisting of bars, wire-rods, structural sections, rails, sheet piles, and wire-products; and seamless and welded pipes and tubes. The company also provides mining products, such as iron ore lumps, fines, concentrate, pellets, and sinter feeds; and coking coal. It sells its products to various customers in the automotive, appliance, engineering, construction, energy, and machinery industries through a centralized marketing organization, and distributors. The company operates iron ore mining activities in Brazil, Bosnia, Liberia, Mexico, South Africa, and Ukraine, as well as in India and in Canada. ArcelorMittal S.A. was founded in 1976 and is headquartered in Luxembourg, Luxembourg.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
ARCELORMITTAL S… vs moyenne du secteur Matériaux de Base & Chimie
Score FactualFinance 42/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
PER de 32x, prime de +106% vs médiane (15.5x). PEG de 0.42x (très attractif vs médiane 1.5x).
Croissance du CA de +5.2%/an, en ligne avec le secteur (+5.5%).
Marge opérationnelle de 6.3%, inférieure de 7.2pts à la médiane sectorielle (13.5%). ROE : 3.3%.
Rendement de 0.77%, mais vigilance : trésorerie libre ou endettement sous tension (risque de piège à dividende).
Endettement très faible (0.25x vs médiane sectorielle 0.6x). Bilan solide. Liquidité : 1.43x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 32.0x (+106% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.25x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.60x).
- Marge opérationnelle de 6.3% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 14 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 66.63 € (potentiel estimé : +1.4%).
- Répartition des avis : 71% Achat, 29% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes promettent une trajectoire haussière attrayante, mais la réalité comptable (Score Factual modéré ou faible) révèle des faiblesses réelles : dette élevée, marges comprimées ou flux de trésorerie incertains.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Prudence recommandée : ne pas se laisser aveugler par les objectifs de cours. Limiter la taille de position et surveiller la publication des prochains résultats.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 42/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.25x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.60x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+1.4%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (32.0x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Matériaux de Base & Chimie.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.25x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 32.0x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 6.3% vs 13.5% pour le secteur.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
● Pleine Valorisation — Pas de Marge
Le cours actuel reflète déjà la valeur intrinsèque et les attentes de marché. Aucune marge de sécurité significative identifiée.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de ARCELORMITTAL SA par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de ARCELORMITTAL SA au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Matériaux de Base & ChimieSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Structure financière prudente avec d'importantes réserves de trésorerie.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
0.77% brutARCELORMITTAL SA (MT.AS) • Coupon annuel : 0.51 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Éligible PEA (France)Mesurez précisément l'économie d'impôt nette réalisée en logeant ARCELORMITTAL SA (MT.AS) dans un PEA.
Dont 0.77% de dividende annuel
Loger ARCELORMITTAL SA dans votre PEA vous fait économiser 380 € d'impôts nets.
Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour ARCELORMITTAL SA (MT.AS)
Questions fréquentes sur ARCELORMITTAL SA (MT.AS)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour ARCELORMITTAL SA (MT.AS) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.