IPSEN
(IPN.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 25.6x | 16.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 2.77x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.01% | 3.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 28.5% | 21.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 11.9% | 14.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 11.4% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.20x | 0.45x | Structure financière très saine |
IPSEN : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
Ipsen S.A., a biopharmaceutical company, develops and commercializes medicines in the areas of oncology, rare disease, and neuroscience in North America, Europe, and internationally. It engages in the development of Somatuline for neuroendocrine tumors and acromegaly indications; and Dysport for motor muscular disorders and medical aesthetics indications; and Decapeptyl for advanced metastatic prostate cancer, uterine fibroids, central precocious puberty, endometriosis, female infertility, and early-stage breast cancer in combination with hormone therapy. The company also develops Cabometyx for renal cell carcinoma, second line hepatocellular carcinoma, differentiated thyroid cancer, and neuroendocrine tumors; Onivyde for second-line metastatic pancreatic cancer; and Bylvay for the treatment of progressive familial intrahepatic cholestasis and cholestatic pruritus in patients with both PFIC and Alagille syndrome. In addition, it is involved in the development of Iqirvo for the second line treatment for primary biliary cholangitis; Sohonos for the treatment to reduce new, abnormal bone formation in soft and connective tissues, in people living with ultra-rare bone disease, and fibrodysplasia ossificans progressiva; and IPN60340 in Phase I/II clinical trial for first line acute myeloid leukemia indications. Further, the company develops Tazverik + rituximab and lenalidomide in Phase III clinical trials for second line follicular lymphoma indications; Tovorafenib in Phase III clinical trials for first line pediatric low-grade gliomas indications; and IPN01194, IPN01195, IPN60300, and IPN01203 in Phase I for solid tumors indications; and IPN10200 in Phase II clinical trials for aesthetic and therapeutic indications. Ipsen S.A. was founded in 1929 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
IPSEN vs moyenne du secteur Santé & Pharmacie
Score FactualFinance 65/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
PER de 25.6x, prime de +55% vs médiane (16.5x). PEG de 0.56x (très attractif vs médiane 1.6x).
Croissance soutenue du CA de +18.7%/an, supérieure de +12.7pts à la médiane sectorielle (+6%).
Marge opérationnelle de 28.5%, supérieure de +7.5pts à la médiane sectorielle (21%). ROE : 11.4%.
Rendement de 1.01%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.2%).
Endettement très faible (0.2x vs médiane sectorielle 0.45x). Bilan solide. Liquidité : 1.97x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 25.6x (+55% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.20x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.45x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 28.5% (+7.5 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 15 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 166.07 € (potentiel estimé : +5%).
- Répartition des avis : 40% Achat, 40% Conserver, 20% Vente.
Pépite Fondamentale : Chiffres Solides, Marché Encore Prudent
L'entreprise est rentable, peu endettée et bien gérée, mais le marché boursier reste tiède ou la délaisse temporairement faute d'effet de mode ou d'un catalyseur récent.
Pourquoi cette différence ? Le Score Factual mesure les faits tangibles (résultats prouvés). Le consensus est souvent influencé par la popularité médiatique à court terme. C'est typiquement la configuration recherchée par l'investisseur 'Value' (acheter la qualité au rabais avant que Wall Street ne se réveille).
👉 Excellente opportunité d'accumulation patiente : profil défensif parfait pour un investisseur de moyen/long terme.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score solide de 65/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Endettement (0.20x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.45x).
Marge d'exploitation de 28.5% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (25.6x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Santé & Pharmacie.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 28.5% supérieure aux pairs (21.0%).
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.20x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 25.6x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
▲ Marge de Sécurité DCF Seule
Forte décote intrinsèque de −10.5% par rapport à la juste valeur DCF. Le consensus d'analystes est plus prudent (+5%).
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de IPSEN par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de IPSEN au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Santé & PharmacieSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Structure financière prudente avec d'importantes réserves de trésorerie.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
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Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour IPSEN (IPN.PA)
Questions fréquentes sur IPSEN (IPN.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour IPSEN (IPN.PA) est à l'avis 'ALLÉGER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.