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EUROFINS SCIENT. : analyse de l'action et objectif de cours

ERF.PAÉligible PEASanté & PharmaciePAR (Luxembourg)PARÉquilibré4/7
71,22 +0.03%
Vigilance Fondamentale40/100

Fondamentaux sous pression • Prudence requise

La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.

Eurofins Scientific SE, together with its subsidiaries, provides various analytical testing and laboratory services worldwide. It provides services, such as agroscience, including biological assessment, consumer and human, environmental safety, product chemistry, regulatory consultancy, and seed services; agro testing; assurance, including sustainability, audit, certification, quality inspection, QA-QC programme, and food and dietary supplement labelling services; biopharma, and clinical diagnostics. The company also offers consumer product testing, which include sustainability, testing, certifications and approvals, expert services and regulatory, inspections, audits, consumer research and sensory evaluation, and training courses; cosmetics and personal care; and electrical and electronics laboratories services. In addition, it provides environment testing, including maritime, water, air, soil, building material, pollution, waste, fuel/oil, microplastics, and radioactivity testing; and food and feed testing that include allergen, audit and certification, authenticity, carbohydrates, consulting, dioxins and POPs, food irradiation, GMO, heavy metal, melamine, microbiology, molecular biology, mycotoxin, nutritional analyses, organic contaminants, pesticide, veterinary drug, vitamin, and residual DNA testing. Further, the company provides forensic, genomic, maritime, materials and engineering, REACH, and sensory and consumer services, as well as in vitro diagnostics and PSS insourcing solutions. The company was founded in 1987 and is headquartered in Luxembourg, Luxembourg.

Dernière actualisation des ratios : Aujourd'hui • Données réelles

Évolution du Cours

9 sept. 2026
71.22 EUR+11.35%
61 66 70 71H: 72.7B: 58.5sept. 2025mars 2026sept. 2026
Plus Bas Période
58.52 EUR
Plus Haut Période
72.72 EUR
Performance
+11.35%
Tendance Factuelle
Haussière

Comparaison de Performance

EUROFINS SCIENT… vs moyenne du secteur Santé & Pharmacie

+26.9 ptssurperformance
-26%-18%-9%-1%7%16%2025-09-092026-09-09
EUROFINS SCIENT…+11.4%
Moy. Secteur-15.6%

Score FactualFinance 41/100

Vigilance Élevée

Score quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.

41/100
Factual Score
Profil Fragile / Dégradé

Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.

Quartile inférieurface au secteur Santé & Pharmacie.
Radar d'Empreinte FondamentalePointillés : Médiane Secteur (50)
Valorisation (50)Croissance (43)Rentabilité (38)Dividende (43)Santé (25)
5 Piliers d'Analyse FondamentaleScore /100
Valorisation20%
50/100
PER / PEG24.7x / 0.86x
Médiane: 16.5x / 1.6x

PER de 24.7x, prime de +50% vs médiane (16.5x). PEG de 0.86x (très attractif vs médiane 1.6x).

Croissance25%
43/100
CAGR CA 3 ans+2.5%/an
Médiane: +6%/an

Croissance du CA de +2.5%/an, inférieure de 3.5pts à la médiane sectorielle (+6%). Croissance des bénéfices (+28.4%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.

Rentabilité25%
38/100
Marge d'exploitation16.2%
Médiane: 21%

Marge opérationnelle de 16.2%, inférieure de 4.8pts à la médiane sectorielle (21%). ROE : 11.3%.

Dividendes15%
43/100
Rendement Dividende1.01%
Médiane: 3.2%

Rendement de 1.01%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.2%).

Santé Financière15%
25/100
Dette Nette / Capitaux Propres0.96x
Médiane: 0.45x

Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.96x vs 0.45x, soit +0.51x de plus). Liquidité : 1.13x.

Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain

Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.

L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché

Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes

Prudence Absolue 🛑

Ce que disent les Faits Réels

41/100

Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)

  • Prime de valorisation : PER de 24.7x (+50% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
  • Vigilance endettement : dette/FP de 0.96x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.45x).
  • Marge opérationnelle de 16.2% en ligne avec son secteur.

Ce que dit le Marché

ALLÉGER

Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures

  • 14 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
  • Objectif de cours moyen : 72.24 € (potentiel estimé : +1.4%).
  • Répartition des avis : 43% Achat, 36% Conserver, 21% Vente.
💡

Risque Avéré : Comptes Sous Tension & Consensus Défavorable

Ni les chiffres réels ni les analystes ne voient de catalyseur positif. Les fondamentaux sont sous pression et le marché anticipe une sous-performance continue.

L'Analyse Décodée

Les deux indicateurs sont négatifs : l'endettement, la trajectoire des marges et les prévisions de résultats incitent à rester à l'écart jusqu'à un retournement avéré.

Le Conseil d'Action Factual

👉 Dossier à éviter : attendre des signaux concrets de redressement financier avant toute allocation.

Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or

1 / 5 Critères Validés
Score Factual ≥ 65/100

Score insuffisant de 41/100 (sous le seuil de conviction).

Structure de Dette Maîtrisée

Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.

Marge Opérationnelle Positive & Compétitive

Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.

Consensus Marché Favorable (Potentiel > 0%)

Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).

Valorisation Raisonnable (Absence de Bulle)

Multiple PER (24.7x) modéré ou justifié par la croissance.

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Comparer avec un rival

Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances

Éléments quantitatifs comparés au secteur Santé & Pharmacie.

Points forts constatés (1)
  • Profil financier stable aligné sur les moyennes de son industrie.
Points de vigilance (3)
  • Multiples de valorisation élevés : PER de 24.7x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
  • Marge opérationnelle sous la médiane : 16.2% vs 21.0% pour le secteur.
  • Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.

Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)

Inscription requise

Actualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.

Cours Actuel de Clôture
71.22
Prix coté sur le marché
Juste Valeur Fondamentale
•••,•• €
Valeur intrinsèque théorique
Diagnostic & Décote
Décote masquée
Prime de risque tendue face aux pairs
Scénario Prudent : ••• €Cible DCF : ••• €Scénario Optimiste : ••• €
Taux WACC7.5%
Croissance 5 ans+2%/an
Croissance Perpétuelle+2.2%

Double Marge de Sécurité

● Pleine Valorisation — Pas de Marge

Le cours actuel reflète déjà la valeur intrinsèque et les attentes de marché. Aucune marge de sécurité significative identifiée.

Cours Actuel71.22
Valeur DCF59.19
Cible Analystes72.24 €

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Consensus & Objectif 12 Mois

14 analystes financiers répertoriés
Couverture Standard
Consensus :ALLÉGER(43%)
Objectif Moyen du Consensus
72,24 +1.4%
Actuel 71
Cible 72,24
Min : 58 (-18.6%)
Max : 86 (+20.8%)
Répartition des avis :43% Achat36% Conserver21% Vente
Consensus factuel consolidé100% Indépendant
Calibrage institutionnel : Les seuils baissiers (Vente dès 28% de vendeurs, Alléger dès 18%) sont volontairement calibrés plus bas que les seuils acheteurs (75% pour Achat Fort) afin de neutraliser le biais haussier structurel des banques d'affaires (où les avis de vente représentent moins de 7% de l'ensemble des notes de Wall Street).

Segmentation du Chiffre d'Affaires

Répartition du CA de EUROFINS SCIENT. par activité et par zone géographique

7 B

Total CA

Médicaments de spécialité & Oncologie
45%
3.3 Mrds €
Médecine générale & Diabète
30%
2.2 Mrds €
Vaccins & Prévention
15%
1.1 Mrds €
Santé grand public
10%
0.7 Mrds €

Historique du PER & Corridor de Valorisation

Cycle 3 AnsDonnées estimées

Évolution dynamique des multiples de bénéfices de EUROFINS SCIENT. au sein de son corridor

Zone Médiane
24.7x PER
Trajectoire du PER
Corridor Normal (Min-Max)
Moyenne 3 ans
Médiane Secteur
Actuel : 24.7x(-3.9% vs moy.)
19x25x31xPlafond Corridor: 34.1xSupport Corridor: 17.8xMoyenne 3 ans: 25.7xMédiane Secteur: 16.5x24.7xT1 2024T2 2024T3 2024T4 2024T1 2025T2 2025T3 2025T4 2025Actuel
Support Corridor
17.8x
Borne basse d'achat
Moyenne 3 Ans
25.7x
Pivot central du cycle
Plafond Corridor
34.1x
Borne haute de prise de gains
Médiane Secteur
16.5x
Multiple médian des pairs

Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle

Benchmark sectoriel : Santé & Pharmacie
Ratio P/E (PER)
24.7x
+50% vs médiane
Médiane sectorielle :16.5x

Se négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.

Marge Opérationnelle (EBIT)
16.2%
-4.8 pts vs médiane
Médiane sectorielle :21.0%

Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.

Croissance CA (CAGR 3 ans)
+2.5%/an
-3.5 pts vs médiane
Médiane sectorielle :+6.0%/an

Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.

Dette Nette / Fonds Propres
0.96x
Supérieur à la médiane
Médiane sectorielle :0.45x

Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.

Rendement du Dividende
1.01%
-2.2 pts vs médiane
Médiane sectorielle :3.20%

Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.

Marge Nette
7.2%
-7.3 pts vs médiane
Médiane sectorielle :14.5%

Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.

Price to Book (P/B)
3.42x
Multiple d'actifs
Médiane sectorielle :2.80x

Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.

Free Cash Flow (FCF)
340M EUR
Cash-flow positif
Médiane sectorielle :N/D

Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).

Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)

Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action

BPA (Résultat Net)
FCF par Action
0.9 1.8 2.6 3.5 3.511.97202256% FCF1.791.972023110% FCF2.351.97202484% FCF2.751.97202572% FCF
BPA Net (2025)
2.75
Bénéfice comptable
FCF / Action (2025)
1.97
Trésorerie réelle créée
Taux de Conversion
72%
Flux de cash / Résultat
Qualité du Cash
Qualité Standard
Certification Factuelle

Fondamentaux Historiques

Tendances annuelles sur 4 ans

Chiffre d'Affaires
+5.0% vs n-1
7,3BEUR(Exercice 2025)
2022202320242025
Résultat Net
+17.0% vs n-1
475MEUR(Exercice 2025)
2022202320242025
Free Cash Flow
+0.0% vs n-1
340MEUR(Exercice 2025)
2022202320242025
Données non disponibles

Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net

Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.

Chiffre d'affaires (EUR)

Volume d'activité
3B6B9B6.7B202212-316.5B-2.9%202312-317.0B+6.7%202412-317.3B+5.0%202512-31

Résultat net & Marge nette

Bénéfice & Marge
250M500M1B606M9.0%202212-31310M4.8%202312-31406M5.8%202412-31475M6.5%202512-31
Exercice Annuel 2025(2025-12-31)

Dernier exercice annuel clos

Chiffre d'affaires7,3B EUR
Résultat net475M EUR
Marge nette6.5%

Historique & Sécurité du Dividende

1.01% brut

EUROFINS SCIENT. (ERF.PA) • Coupon annuel : 0.72

Score de Sécurité95/100
Dividende Très Sûr
Diagnostic de Pérennité du VersementCoupon confortablement financé par les flux opérationnels
Taux de distribution très conservateur (~25% des bénéfices)Flux de trésorerie disponible (FCF) largement positifNiveau d'endettement maîtrisé compatible avec le versement
Exercice 2025 :0.72 / action
+7.5% vs n-1
0.00.30.60.80.49 20210.55 20220.61 20230.67 20240.72 2025
Taux de Distribution (Payout)
~25% (Pérenne)
Pourcentage des bénéfices alloué au dividende
Croissance Annuelle 5 Ans
+8.2% / an
Augmentation régulière supérieure à l'inflation
Sécurité & Solidité
Dividende Très Sûr
Coupon confortablement financé par les flux opérationnels

Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)

Éligible PEA (France)

Mesurez précisément l'économie d'impôt nette réalisée en logeant EUROFINS SCIENT. (ERF.PA) dans un PEA.

Capital investi5 000
Horizon de détention8 ans
Rendement annuel moyen+6% / an

Dont 1.01% de dividende annuel

Compte-Titres Ordinaire (CTO)
Flat Tax 30.0%
Capital brut final7 969
Gains & dividendes bruts+2 969
Impôt prélevé (Flat Tax 30%)-891
Capital Net dans votre poche7 078
Plan d'Épargne en Actions (PEA)
Seulement 17.2% (PS)
Capital brut final7 969
Gains & dividendes bruts+2 969
Prélèvements sociaux (17.2%)-511
Capital Net dans votre poche7 459
Verdict Factual d'Optimisation Fiscale

Loger EUROFINS SCIENT. dans votre PEA vous fait économiser 380 € d'impôts nets.

Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.

Économie Nette d'Impôt+380+5.4% de net en plus
Source : Code Général des Impôts (CGI) art. 150-0 A. Taux PFU 30% vs prélèvements sociaux 17,2%.

Actualités Factuelles & Dépêches Récentes

Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour EUROFINS SCIENT. (ERF.PA)

Questions fréquentes sur EUROFINS SCIENT. (ERF.PA)

Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.

Le consensus des analystes pour EUROFINS SCIENT. (ERF.PA) est à l'avis 'ALLÉGER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.

Avertissement Légal & Risques : FactualFinance est un outil d'analyse quantitative et éducative indépendant. Les scores arithmétiques, ratios et modèles DCF ne constituent en aucun cas des conseils en investissement financier (CIF) au sens de l'article L. 321-1 du Code monétaire et financier. Tout investissement sur les marchés financiers comporte un risque de perte totale ou partielle du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.