ENI
(ENI.MI)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 12.4x | 9.2x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 1.51x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 4.55% | 5.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 10.7% | 16.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 5.9% | 10.2% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 10.9% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.65x | 0.40x | Structure financière très saine |
ENI : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
Eni S.p.A. operates as an integrated energy company in Italy, Other European Union, Rest of Europe, the United States, Asia, Africa, and internationally. The company engages in exploration, development, extracting, manufacturing, trading, and marketing crude oil and natural gas, oil-based fuels, chemical products, and gas-fired power, as well as energy products from renewable sources. The company operates through Exploration & Production; Global Gas & LNG Portfolio and Power; Refining and Chemicals; Enilive; Plenitude; and Corporate and Other Activities segments. The company engages in research, development, and production of oil, condensates, and natural gas. It is also involved in the supply and sale of wholesale natural gas through pipelines; electricity; and international transport, and purchase and marketing of liquefied natural gas. In addition, the company supplies bio-feedstock and crude oil; and stores, produces, distributes, and markets biofuels, oil products, biomethane, basic chemical and petrochemical products, intermediates, plastics and elastomers, and other chemicals, as well as provides smart mobility solutions and services. Further, the company engages in the retail marketing of gas, power, and related services; production and wholesale sale of electricity from renewable plants; and building and managing a network of charging points for electric vehicles. Eni S.p.A. was founded in 1953 and is headquartered in Rome, Italy.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
ENI vs moyenne du secteur Énergie & Ressources
Score FactualFinance 53/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 12.4x, prime de +35% vs médiane (9.2x). PEG de 0.43x (très attractif vs médiane 1.2x).
Croissance soutenue du CA de +18.5%/an, supérieure de +11.7pts à la médiane sectorielle (+6.8%). Croissance des bénéfices (+580.6%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 10.7%, inférieure de 5.3pts à la médiane sectorielle (16%). ROE : 10.9%.
Rendement de 4.55%, mais vigilance : trésorerie libre ou endettement sous tension (risque de piège à dividende).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.65x vs 0.4x, soit +0.25x de plus). Liquidité : 1.48x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 12.4x (+35% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.65x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.40x).
- Marge opérationnelle de 10.7% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 22 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 25.45 € (potentiel estimé : +6.7%).
- Répartition des avis : 45% Achat, 50% Conserver, 5% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 53/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+6.7%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (12.4x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Énergie & Ressources.
- Profil financier stable aligné sur les moyennes de son industrie.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 12.4x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 10.7% vs 16.0% pour le secteur.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
▲ Marge de Sécurité DCF Seule
Forte décote intrinsèque de −10% par rapport à la juste valeur DCF. Le consensus d'analystes est plus prudent (+6.7%).
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de ENI par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de ENI au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Énergie & RessourcesSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
4.55% brutENI (ENI.MI) • Coupon annuel : 1.09 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Logement CTO (Hors PEA direct)ENI est domiciliée hors UE/EEE et se détient en compte-titres ordinaire (CTO), ou via un ETF PEA équivalent.
Selon l'article L. 221-31 du Code monétaire et financier, seules les sociétés ayant leur siège social dans l'Union Européenne (ou EEE) sont éligibles au PEA en direct. Comme ENI est basée hors UE, ses titres vifs se détiennent sur un Compte-Titres Ordinaire (CTO) soumis à la Flat Tax de 30%.
L'Alternative Factual : Investir sur ce secteur via le PEA
Vous pouvez quand même profiter de l'avantage fiscal du PEA (0% d'IR après 5 ans) tout en vous exposant à l'indice ou au secteur de ENI grâce aux ETF synthétiques éligibles PEA (ex: ETF S&P 500 PEA ou ETF MSCI World PEA).
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour ENI (ENI.MI)
Questions fréquentes sur ENI (ENI.MI)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour ENI (ENI.MI) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.