ENGIE
(ENGI.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 14.8x | 14.8x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 1.80x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 5.60% | 4.60% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 14.7% | 17.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 6.0% | 9.8% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 12.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.44x | 0.95x | Levier financier à surveiller |
ENGIE : analyse de l'action et objectif de cours
Fondamentaux sous pression • Prudence requise
La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.
Engie SA engages in renewables and decentralized and low-carbon energy networks in France, Europe, North America, Asia, the Middle East, Oceania, South America, Africa, and internationally. The Renewables & Flex Power segment comprises renewable energy generation activities, including financing, construction, operation, and maintenance of renewable energy, such as hydroelectric, onshore wind, photovoltaic solar, biomass, offshore wind, geothermal, and battery storage. It also offers flexible thermal generation and electricity, pumping, and battery storage facilities; solutions for decarbonizing industry with low-carbon hydrogen; and operation of desalination plants. The Networks segment comprises the gas and power infrastructure activities, including the management and development of gas and electricity transportation networks and natural gas distribution networks in and outside of Europe, natural gas underground storage, and regasification infrastructure. The Local Energy Infrastructures provides the construction and management of decentralized energy networks, including heating and cooling networks, distributed power generation plants, distributed solar power parks, low-carbon mobility, low-carbon cities and public lighting, energy efficiency, technical maintenance, and sustainable development consulting. The Supply & Energy Management segment optimizes the Group's energy assets, manages market and portfolio risks, and supplies natural gas, green and low-carbon gas, and electricity to residential, business, industrial customers, develops green energy contracts, and digital consumption management. The Other segment manages nuclear power production and holds drawing rights, focusing on operational management, safety, and decommissioning. It offers renewable electricity, green gas, energy management. The company was formerly known as GDF SUEZ S.A. and changed its name to Engie SA in April 2015. Engie SA was founded in 1880 and is based in La Garenne-Colombes, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
ENGIE vs moyenne du secteur Services Collectifs
Score FactualFinance 41/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
PER de 14.8x, proche de la médiane sectorielle (14.8x). PEG de 3.45x (élevé vs médiane 1.5x).
Chiffre d'affaires en recul (-3.6%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +4.2%. Croissance des bénéfices (+14.3%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 14.7%, proche de la médiane sectorielle (17.5%). ROE : 12.2%.
Rendement de 5.6%, mais vigilance : trésorerie libre ou endettement sous tension (risque de piège à dividende).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.44x vs 0.95x, soit +0.49x de plus). Liquidité : 1x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 14.8x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (14.8x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.44x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.95x).
- Marge opérationnelle de 14.7% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 18 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 30.86 € (potentiel estimé : +27.9%).
- Répartition des avis : 84% Achat, 16% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes promettent une trajectoire haussière attrayante, mais la réalité comptable (Score Factual modéré ou faible) révèle des faiblesses réelles : dette élevée, marges comprimées ou flux de trésorerie incertains.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Prudence recommandée : ne pas se laisser aveugler par les objectifs de cours. Limiter la taille de position et surveiller la publication des prochains résultats.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 41/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+27.9%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (14.8x) modéré ou justifié par la croissance.
Alerte Piège de la Valeur (Value Trap)
Attention : ENGIE présente un multiple PER bas en apparence, mais ce faible prix masque une érosion continue de ses ventes et de ses marges.
- Chiffre d'affaires en repli structurel sur 3 ans (-3.6%)
- Endettement financier lourd (Dette/Capitaux propres à 1.44x)
- Flux de trésorerie libre (Free Cash Flow) négatif
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Services Collectifs (Utilities).
- Rendement du dividende attractif : 5.60% vs médiane de 4.60%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +27.9%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 14.7% vs 17.5% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.44x les fonds propres.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +27.9%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de ENGIE par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de ENGIE au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Services Collectifs (Utilities)Se négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
5.60% brutENGIE (ENGI.PA) • Coupon annuel : 1.35 €
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Dont 5.60% de dividende annuel
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Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour ENGIE (ENGI.PA)
Questions fréquentes sur ENGIE (ENGI.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour ENGIE (ENGI.PA) est à l'avis 'ACHAT FORT'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.