ENEL
(ENEL.MI)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 21.1x | 14.8x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 3.56x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 5.81% | 4.60% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 18.2% | 17.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 5.7% | 9.8% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 12.3% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.48x | 0.95x | Levier financier à surveiller |
ENEL : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
Enel SpA operates as an integrated operator in the electricity and gas industries worldwide. The company operates through the Thermal Generation and Trading, Enel Green Power, Enel Grids, and End-User Markets segments. It operates renewable, nuclear, wind, hydroelectric, thermal, solar, and geothermal power plants. The company also generates, distributes, transmits, and sells electricity. In addition, it provides solutions and technologies for the electrification of cities, such as smart cities and street lighting; for businesses, including energy efficiency and demand response; and for individuals, including energy efficiency solutions for houses and apartment buildings. Further, the company engages in the sale of energy commodities. The company was founded in 1962 and is headquartered in Rome, Italy.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
ENEL vs moyenne du secteur Services Collectifs
Score FactualFinance 53/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 21.1x, prime de +43% vs médiane (14.8x). PEG de 0.77x (très attractif vs médiane 1.5x).
Croissance du CA de +8.5%/an, en ligne avec le secteur (+4.2%). Croissance des bénéfices (+31.8%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 18.2%, proche de la médiane sectorielle (17.5%). ROE : 12.3%.
Rendement de 5.81%, mais vigilance : trésorerie libre ou endettement sous tension (risque de piège à dividende).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.48x vs 0.95x, soit +0.53x de plus). Liquidité : 0.72x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 21.1x (+43% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.48x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.95x).
- Marge opérationnelle de 18.2% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 22 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 10.27 € (potentiel estimé : +15.8%).
- Répartition des avis : 43% Achat, 48% Conserver, 9% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 53/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marge d'exploitation de 18.2% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+15.8%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (21.1x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Services Collectifs (Utilities).
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 18.2% supérieure aux pairs (17.5%).
- Rendement du dividende attractif : 5.81% vs médiane de 4.60%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 21.1x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.48x les fonds propres.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +15.8%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de ENEL par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de ENEL au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Services Collectifs (Utilities)Se négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
5.81% brutENEL (ENEL.MI) • Coupon annuel : 0.52 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Logement CTO (Hors PEA direct)ENEL est domiciliée hors UE/EEE et se détient en compte-titres ordinaire (CTO), ou via un ETF PEA équivalent.
Selon l'article L. 221-31 du Code monétaire et financier, seules les sociétés ayant leur siège social dans l'Union Européenne (ou EEE) sont éligibles au PEA en direct. Comme ENEL est basée hors UE, ses titres vifs se détiennent sur un Compte-Titres Ordinaire (CTO) soumis à la Flat Tax de 30%.
L'Alternative Factual : Investir sur ce secteur via le PEA
Vous pouvez quand même profiter de l'avantage fiscal du PEA (0% d'IR après 5 ans) tout en vous exposant à l'indice ou au secteur de ENEL grâce aux ETF synthétiques éligibles PEA (ex: ETF S&P 500 PEA ou ETF MSCI World PEA).
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour ENEL (ENEL.MI)
Questions fréquentes sur ENEL (ENEL.MI)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour ENEL (ENEL.MI) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.