ESSILORLUXOTTICA
(EL.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 27.3x | 16.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 1.72x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.67% | 3.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 15.4% | 21.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 8.5% | 14.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 6.7% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.38x | 0.45x | Structure financière très saine |
ESSILORLUXOTTICA : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
EssilorLuxottica Société anonyme designs, manufactures, and distributes ophthalmic lenses, frames, sunglasses, and instruments and equipment in North America, the Middle East, Africa, Europe, Latin America, and the Asia-Pacific. It offers lens, eyewear, contact lenses, reading glasses under Essilor, Varilux, Crizal, Eyezen, Stellest, Xperio, Transitions, Ray-Ban, Oakley, Barberini, KODAK Lens, Nikon, Shamir Optical, eyexpert, iWear, Humanware, Optifog, Persol, Oliver Peoples, Vogue Eyewear, Arnette, Alain Mikli, Costa, Bliz, Native Eyewear and Bolon, and Foster Grant brands. The company also provides vision assessment, eye pathology diagnosis and treatment, finishing equipment, fitting parameter measurement, small tools, and consumables. In addition, it offers SPECTRALIS, a multimodal imaging platform for diagnosis and treatment; RetinAI; Espansione Group; Cellview Imaging; ANTERION, a multidisciplinary all-in-one anterior segment imaging solution for measurements; apparel, footwear and accessories; and high-tech equipment for optical surfacing, polishing, measuring, coating, and finishing, as well as consumables, tools, and services under the Satisloh brand. Further, the company designs, develops, markets, and maintains diagnostics, refraction, lens edging and mounting instruments for opticians and prescription laboratories, and measurement; and optometry instruments for eyecare professionals, schools, occupational medicine centers, military, and other institutions. It sells its products to independent opticians, distributors, third-party e-commerce platforms, and large retail chains in the eyecare and eyewear industry; and consumers through the network of brick and mortar retail networks and its online channels. The company was formerly known as Essilor International Société Anonyme and changed its name to EssilorLuxottica Société anonyme in October 2018. EssilorLuxottica Société anonyme was founded in 1849 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
ESSILORLUXOTTIC… vs moyenne du secteur Santé & Pharmacie
Score FactualFinance 49/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 27.3x, prime de +65% vs médiane (16.5x). PEG de 1.38x (raisonnable vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +5.7%/an, en ligne avec le secteur (+6%). Croissance des bénéfices (+12.3%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 15.4%, inférieure de 5.6pts à la médiane sectorielle (21%). ROE : 6.7%.
Rendement de 2.67%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.2%).
Endettement maîtrisé (0.38x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.45x). Liquidité : 0.89x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 27.3x (+65% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.38x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 15.4% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 23 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 242.70 € (potentiel estimé : +65.6%).
- Répartition des avis : 83% Achat, 17% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes promettent une trajectoire haussière attrayante, mais la réalité comptable (Score Factual modéré ou faible) révèle des faiblesses réelles : dette élevée, marges comprimées ou flux de trésorerie incertains.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Prudence recommandée : ne pas se laisser aveugler par les objectifs de cours. Limiter la taille de position et surveiller la publication des prochains résultats.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 49/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.38x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.45x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+65.6%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (27.3x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Santé & Pharmacie.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.38x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +65.6%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 27.3x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 15.4% vs 21.0% pour le secteur.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
✦ Double Décote Validée
L'action est décotée à la fois par rapport à sa valeur intrinsèque DCF (−15.8% de décote) et selon le consensus d'analystes (+65.6% de potentiel). Double confirmation indépendante.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de ESSILORLUXOTTICA par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de ESSILORLUXOTTICA au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Santé & PharmacieSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
2.67% brutESSILORLUXOTTICA (EL.PA) • Coupon annuel : 3.91 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Éligible PEA (France)Mesurez précisément l'économie d'impôt nette réalisée en logeant ESSILORLUXOTTICA (EL.PA) dans un PEA.
Dont 2.67% de dividende annuel
Loger ESSILORLUXOTTICA dans votre PEA vous fait économiser 460 € d'impôts nets.
Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour ESSILORLUXOTTICA (EL.PA)
Questions fréquentes sur ESSILORLUXOTTICA (EL.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour ESSILORLUXOTTICA (EL.PA) est à l'avis 'ACHAT FORT'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.