DEUTSCHE TELEKOM AG N
(DTE.DE)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 15.8x | 15.0x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 2.25x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 3.54% | 4.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 23.5% | 18.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 7.0% | 12.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 15.1% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.65x | 0.75x | Levier financier à surveiller |
DEUTSCHE TELEKOM AG N : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
Deutsche Telekom AG, together with its subsidiaries, provides integrated telecommunication services worldwide. It operates through Germany, United States, Europe, Systems Solutions, and Group Development segments. The company offers fixed-network services, including voice and data communication services based on fixed-network and broadband technology; and sells terminal equipment and other hardware products, as well as services to resellers. It also provides mobile voice and data services to consumers and business customers; sells mobile devices and other hardware products; and sells mobile services to resellers and to companies that buys and markets network services to third parties, such as mobile virtual network operators. In addition, the company offers internet services; internet-based TV products and services; and information and communication technology systems for multinational corporations and public sector institutions with an infrastructure of data centers and network services. Further, it provides wireless communications services; and cloud services, digital solutions, and security and advisory solutions. The company has mobile and broadband customers, as well as fixed-network lines. Deutsche Telekom AG was founded in 1995 and is headquartered in Bonn, Germany.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
DEUTSCHE TELEKO… vs moyenne du secteur Services de Communication
Score FactualFinance 50/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 15.8x, proche de la médiane sectorielle (15x). PEG de 2.19x (élevé vs médiane 1.4x).
Croissance du CA de +4.3%/an, en ligne avec le secteur (+4.5%).
Marge opérationnelle de 23.5%, supérieure de +5.0pts à la médiane sectorielle (18.5%). ROE : 15.1%.
Rendement de 3.54%, en ligne avec la médiane sectorielle (4.2%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.65x vs 0.75x, soit +0.90x de plus). Liquidité : 1.03x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 15.8x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (15x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.65x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.75x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 23.5% (+5.0 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 18 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 36.93 € (potentiel estimé : +31.2%).
- Répartition des avis : 94% Achat, 6% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 50/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marge d'exploitation de 23.5% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+31.2%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (15.8x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Services de Communication.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 23.5% supérieure aux pairs (18.5%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 15.1% démontrant une allocation de capital efficace.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +31.2%.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.65x les fonds propres.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +31.2%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de DEUTSCHE TELEKOM AG N par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de DEUTSCHE TELEKOM AG N au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Services de CommunicationSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
3.54% brutDEUTSCHE TELEKOM AG N (DTE.DE) • Coupon annuel : 1.00 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Éligible PEA (France)Mesurez précisément l'économie d'impôt nette réalisée en logeant DEUTSCHE TELEKOM AG N (DTE.DE) dans un PEA.
Dont 3.54% de dividende annuel
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Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour DEUTSCHE TELEKOM AG N (DTE.DE)
Questions fréquentes sur DEUTSCHE TELEKOM AG N (DTE.DE)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour DEUTSCHE TELEKOM AG N (DTE.DE) est à l'avis 'ACHAT FORT'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.