DASSAULT SYSTEMES
(DSY.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 21.2x | 29.5x | Décote attractive face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 2.93x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.32% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 23.4% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 21.3% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 15.1% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.36x | 0.32x | Structure financière très saine |
DASSAULT SYSTEMES : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
Dassault Systèmes SE provides software solutions and services worldwide. The company offers 3D modeling applications, such as SOLIDWORKS, CATIA, GEOVIA, and BIOVIA; social and collaborative applications, including 3DEXCITE, CENTRIC PLM, and ENOVIA; and simulation applications comprising SIMULIA, DELMIA, 3DVIA. It also provides information intelligence applications consisting of NETVIBES and MEDIDATA; and OUTSCALE, an infrastructure for business experiences, as well as 3DEXPERIENCE platform, a business and innovation platform that provides organizations with a holistic and real-time vision of their business activity and ecosystem. The company distributes its products through direct and indirect sales channels, as well as commercial partners. It primarily serves companies in the aerospace and defense; architecture, engineering and construction; business services; cities and public services; consumer packaged goods retail; high-tech; home and lifestyle; industrial equipment; infrastructure, energy, and materials; life sciences and healthcare; marine and offshore; and transportation & mobility industries. The company was incorporated in 1981 and is headquartered in Vélizy-Villacoublay, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
DASSAULT SYSTEM… vs moyenne du secteur Technologie de l'Information
Score FactualFinance 47/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 21.2x, décoté de 28% vs médiane sectorielle (29.5x). Valorisation attractive. PEG de 3.06x (élevé vs médiane 1.5x).
Croissance du CA de +2.2%/an, inférieure de 13.3pts à la médiane sectorielle (+15.5%). Croissance des bénéfices (+31.8%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 23.4%, inférieure de 4.1pts à la médiane sectorielle (27.5%). ROE : 15.1%.
Rendement de 1.32%, en ligne avec la médiane sectorielle (0.9%).
Endettement maîtrisé (0.36x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.32x). Liquidité : 1.99x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 21.2x (28% sous la médiane de 29.5x).
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.36x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 23.4% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 19 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 23.71 € (potentiel estimé : +15.2%).
- Répartition des avis : 35% Achat, 60% Conserver, 5% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes promettent une trajectoire haussière attrayante, mais la réalité comptable (Score Factual modéré ou faible) révèle des faiblesses réelles : dette élevée, marges comprimées ou flux de trésorerie incertains.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Prudence recommandée : ne pas se laisser aveugler par les objectifs de cours. Limiter la taille de position et surveiller la publication des prochains résultats.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 47/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.36x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.32x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+15.2%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (21.2x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Valorisation modérée : PER de 21.2x inférieur à la médiane sectorielle (29.5x).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 15.1% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 1.32% vs médiane de 0.90%.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.36x.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 23.4% vs 27.5% pour le secteur.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +15.2%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de DASSAULT SYSTEMES par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de DASSAULT SYSTEMES au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Technologie de l'InformationSe négocie avec une décote relative face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
1.32% brutDASSAULT SYSTEMES (DSY.PA) • Coupon annuel : 0.27 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Éligible PEA (France)Mesurez précisément l'économie d'impôt nette réalisée en logeant DASSAULT SYSTEMES (DSY.PA) dans un PEA.
Dont 1.32% de dividende annuel
Loger DASSAULT SYSTEMES dans votre PEA vous fait économiser 380 € d'impôts nets.
Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour DASSAULT SYSTEMES (DSY.PA)
Questions fréquentes sur DASSAULT SYSTEMES (DSY.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour DASSAULT SYSTEMES (DSY.PA) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.