DHL AG N
(DHL.DE)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 16.5x | 19.8x | Décote attractive face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 2.70x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 3.45% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 8.3% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 4.3% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 18.1% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.23x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
DHL AG N : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
DHL AG provides logistics and mail communication services. The company operates through five segments: Express, Global Forwarding, Supply Chain, eCommerce, and Post & Parcel Germany. Its Express segment offers time-definite courier and express delivery services for business and private customers, including Time Definite International cross-border transport with standardized transit times, Medical Express temperature-controlled shipment solutions, General Cargo air freight, door-to-door courier services, and customs clearance, operating a global air freight network with dedicated aircraft and service points across Europe, the Middle East and Africa, the Americas, and Asia Pacific. The Global Forwarding segment provides international air, ocean, and overland freight forwarding services through its Global Forwarding and Freight business units. The Supply Chain segment delivers contract logistics services and supply chain solutions built on modular components, including warehousing, transport, e-fulfillment, and value-added services, serving the retail, consumer, auto-mobility, technology, life sciences and healthcare, and engineering and manufacturing sectors. The eCommerce segment provides international and domestic parcel delivery services in selected countries across Europe, Asia, and the United States, along with non-TDI cross-border parcel services. The Post & Parcel Germany segment transports, sorts, and delivers documents and goods within Germany and provides export services through its Post Germany, Parcel Germany, and International business units, offering physical and hybrid letter delivery, registered mail, insured items, redirection and storage services, dialogue marketing, national and international parcel and goods shipments, Packstation automated parcel lockers, Poststation combined parcel and postal services, and electronic communications services. DHL AG was formerly known as Deutsche Post AG and changed its name to DHL AG in September, 2026. DHL AG was incorporated in 1995 and is based in Bonn, Germany.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
DHL AG … vs moyenne du secteur Industrie & Aérospatiale
Score FactualFinance 50/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 16.5x, proche de la médiane sectorielle (19.8x). PEG de 2.56x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance soutenue du CA de +12.8%/an, supérieure de +5.6pts à la médiane sectorielle (+7.2%). Croissance des bénéfices (+28.6%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 8.3%, inférieure de 7.5pts à la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 18.1%.
Rendement de 3.45%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.23x vs 0.55x, soit +0.68x de plus). Liquidité : 1.03x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 16.5x (17% sous la médiane de 19.8x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.23x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 8.3% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 18 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 54.90 € (potentiel estimé : +1.4%).
- Répartition des avis : 20% Achat, 65% Conserver, 15% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 50/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (16.5x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Valorisation modérée : PER de 16.5x inférieur à la médiane sectorielle (19.8x).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 18.1% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 3.45% vs médiane de 2.50%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 8.3% vs 15.8% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.23x les fonds propres.
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
● Pleine Valorisation — Pas de Marge
Le cours actuel reflète déjà la valeur intrinsèque et les attentes de marché. Aucune marge de sécurité significative identifiée.
Débloquez la Juste Valeur DCF de DHL AG N
Inscrivez-vous gratuitement pour découvrir si le titre offre une marge de sécurité fondamentale selon notre modèle de flux de trésorerie actualisés.
Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de DHL AG N par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de DHL AG N au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Industrie & AérospatialeSe négocie avec une décote relative face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
3.45% brutDHL AG N (DHL.DE) • Coupon annuel : 1.87 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Éligible PEA (France)Mesurez précisément l'économie d'impôt nette réalisée en logeant DHL AG N (DHL.DE) dans un PEA.
Dont 3.45% de dividende annuel
Loger DHL AG N dans votre PEA vous fait économiser 460 € d'impôts nets.
Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour DHL AG N (DHL.DE)
Questions fréquentes sur DHL AG N (DHL.DE)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour DHL AG N (DHL.DE) est à l'avis 'ALLÉGER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.