VINCI
(DG.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 12.5x | 19.8x | Décote attractive face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 2.04x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 4.41% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 11.2% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 6.7% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 16.3% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.21x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
VINCI : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
Vinci SA, together with its subsidiaries, engages in concessions, energy, and construction businesses in France and internationally. It operates through Concessions, Energy Solutions, and Construction segments. The company's Concessions segment operates motorways, autoroutes, airports, highways, railways, and stadiums. Its Energy segment provides services to the manufacturing sector, infrastructure, building solutions and facilities management, and information and communication technology; and industrial and energy-related services, which includes development of renewable energy assets, as well as engineering, procurement, construction projects in the energy sector, and development of renewable energy production facilities of solar, and wind farms. The company's Construction segment engages in designing and undertaking projects, which includes general contractor; geotechnical, and structural engineering and related digital activities, as well as provision of services in nuclear engineering; undertaking building, civil engineering, roadworks, rail works, and water works; development of properties, including residential and commercial properties; and management of residences and property services. Vinci SA was founded in 1899 and is headquartered in Nanterre, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
VINCI vs moyenne du secteur Industrie & Aérospatiale
Score FactualFinance 49/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 12.5x, décoté de 37% vs médiane sectorielle (19.8x). Valorisation attractive. PEG de 2.21x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +2.3%/an, inférieure de 4.9pts à la médiane sectorielle (+7.2%). Croissance des bénéfices (+10.8%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 11.2%, inférieure de 4.6pts à la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 16.3%.
Rendement élevé de 4.41% (vs médiane 2.5%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.21x vs 0.55x, soit +0.66x de plus). Liquidité : 0.82x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 12.5x (37% sous la médiane de 19.8x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.21x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 11.2% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 21 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 143.19 € (potentiel estimé : +27.4%).
- Répartition des avis : 67% Achat, 24% Conserver, 9% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes promettent une trajectoire haussière attrayante, mais la réalité comptable (Score Factual modéré ou faible) révèle des faiblesses réelles : dette élevée, marges comprimées ou flux de trésorerie incertains.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Prudence recommandée : ne pas se laisser aveugler par les objectifs de cours. Limiter la taille de position et surveiller la publication des prochains résultats.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 49/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+27.4%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (12.5x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Valorisation modérée : PER de 12.5x inférieur à la médiane sectorielle (19.8x).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 16.3% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 4.41% vs médiane de 2.50%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +27.4%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 11.2% vs 15.8% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.21x les fonds propres.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +27.4%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de VINCI par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de VINCI au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Industrie & AérospatialeSe négocie avec une décote relative face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
4.41% brutVINCI (DG.PA) • Coupon annuel : 4.96 €
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Dont 4.41% de dividende annuel
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Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour VINCI (DG.PA)
Questions fréquentes sur VINCI (DG.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour VINCI (DG.PA) est à l'avis 'ACHAT'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.