AXA
(CS.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 11.5x | 11.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 1.94x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 5.31% | 3.80% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 12.0% | 31.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 10.4% | 22.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 14.9% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.19x | 1.05x | Levier financier à surveiller |
AXA : analyse de l'action et objectif de cours
Fondamentaux sous pression • Prudence requise
La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.
AXA SA, through its subsidiaries, provides insurance, asset management, and banking services worldwide. The company operates through France, Europe, AXA XL, Asia, Africa & EME-LATAM, and Transversal & Other segments. It offers life and savings insurance and property and casualty insurance products. The company also provides protection and retirement products for individual and professional customers; reinsurance coverages; property, primary and excess casualty, excess and surplus lines, environmental liability, professional liability, construction, marine, energy, aviation and satellite, fine art and specie, livestock and aquaculture, accident and health, and crisis management. In addition, it offers reinsurance solutions with casualty, property risk, property catastrophe, specialty, and other reinsurance; proportional and non-proportional, and facultative reinsurance; risk management solutions and consulting services; integrated ecosystem between healthcare solutions and the insurance coverage, which includes onsite services in clinics, remote teleconsultation and digital services, and home services; travel insurance and assistance services, as well as AXA Multilink platform, a B2B2C platform; Sophia, the customer facing GenAI chatbot; and EMMA, a digital assistant. Further, the company offers motor, household, property and general liability, banking, savings, health, term life, whole life, universal life, endowment, deferred and immediate annuities, and other investment-based products for retail/individual and commercial/group customers. AXA SA was founded in 1852 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
AXA vs moyenne du secteur Finance & Assurance
Score FactualFinance 42/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
PER de 11.5x, proche de la médiane sectorielle (11.5x). PEG de 19.71x (élevé vs médiane 1.2x).
Croissance du CA de +4.5%/an, en ligne avec le secteur (+5.5%). Croissance des bénéfices (+13.2%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 12%, inférieure de 19.0pts à la médiane sectorielle (31%). ROE : 14.9%.
Rendement de 5.31%, mais vigilance : trésorerie libre ou endettement sous tension (risque de piège à dividende).
Endettement maîtrisé (1.19x) cohérent avec la médiane sectorielle (1.05x). Liquidité : 11.53x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 11.5x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (11.5x).
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 1.19x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 12.0% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 16 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 51.96 € (potentiel estimé : +21.5%).
- Répartition des avis : 82% Achat, 18% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes promettent une trajectoire haussière attrayante, mais la réalité comptable (Score Factual modéré ou faible) révèle des faiblesses réelles : dette élevée, marges comprimées ou flux de trésorerie incertains.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Prudence recommandée : ne pas se laisser aveugler par les objectifs de cours. Limiter la taille de position et surveiller la publication des prochains résultats.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 42/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (1.19x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (1.05x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+21.5%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (11.5x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Finance & Assurance.
- Rendement du dividende attractif : 5.31% vs médiane de 3.80%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +21.5%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 12.0% vs 31.0% pour le secteur.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +21.5%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de AXA par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de AXA au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Finance & AssuranceSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
5.31% brutAXA (CS.PA) • Coupon annuel : 2.27 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
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Dont 5.31% de dividende annuel
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Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour AXA (CS.PA)
Questions fréquentes sur AXA (CS.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour AXA (CS.PA) est à l'avis 'ACHAT FORT'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.