Berkshire Hathaway Inc. New
(BRK-B)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 12.7x | 11.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | N/D | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 3.80% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 32.6% | 31.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 22.3% | 22.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 12.1% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.17x | 1.05x | Structure financière très saine |
Berkshire Hathaway Inc. New : analyse de l'action et objectif de cours
Décote Constatée • Prix sous les moyennes de cycle
Multiple de bénéfices modéré offrant une marge de sécurité naturelle face à la valorisation globale du marché.
Berkshire Hathaway Inc., together with its subsidiaries, engages in the insurance, freight rail transportation, and utility businesses. The company provides property, casualty, life, accident, and health insurance and reinsurance; operates railroad systems in North America; generates, transmits, stores, and distributes electricity from natural gas, coal, wind, solar, hydroelectric, nuclear, and geothermal sources; operates natural gas distribution and storage facilities, interstate pipelines, liquefied natural gas facilities, and compressor and meter stations; and holds interest in coal mining assets. It manufactures boxed chocolates and other confectionery products; specialty chemicals, metal cutting tools, and components for aerospace and power generation applications; prefabricated and site-built residential homes, flooring products; insulation, roofing, and engineered products; building and engineered components; paints and coatings; and bricks and masonry products, as well as offers manufactured and site-built home construction, and related lending and financial services. In addition, the company provides recreational vehicles, apparel, footwear, toys, jewelry, custom picture framing products, alkaline batteries, logistics services, and professional aviation training and shared aircraft ownership programs; castings, forgings, fasteners/fastener systems, aerostructures, and precision components; and cobalt, nickel, and titanium alloys. Further, it distributes televisions and information, and grocery and non-food consumer products; franchises and services quick service restaurants; and distributes electronic components. Additionally, it retails automobiles; furniture, bedding, and accessories; household appliances, electronics, and floor coverings; watches, home decor and repair services; sells kitchenware; and motorcycle clothing and equipment. The company was incorporated in 1998 and is headquartered in Omaha, Nebraska.
Évolution du Cours
8 sept. 2026Comparaison de Performance
Berkshire Hatha… vs moyenne du secteur Finance & Assurance
Score FactualFinance 59/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 12.7x, proche de la médiane sectorielle (11.5x). PEG de 10.06x (élevé vs médiane 1.2x).
Croissance du CA de +10%/an, en ligne avec le secteur (+5.5%). Croissance des bénéfices (+107.8%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 32.6%, proche de la médiane sectorielle (31%). ROE : 12.1%.
Bilan exceptionnellement sain (dette de 0.17x) et cash-flow libre positif. Politique d'allocation de capital orientée rachats d'actions.
Endettement très faible (0.17x vs médiane sectorielle 1.05x). Bilan solide. Liquidité : 2.89x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 12.7x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (11.5x).
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.17x (bien inférieure à la médiane sectorielle 1.05x).
- Marge opérationnelle de 32.6% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 3 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 547.67 $ (potentiel estimé : +8.3%).
- Répartition des avis : 50% Achat, 50% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 59/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.17x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (1.05x).
Marge d'exploitation de 32.6% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+8.3%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (12.7x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Finance & Assurance.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 32.6% supérieure aux pairs (31.0%).
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.17x.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
● Pleine Valorisation — Pas de Marge
Le cours actuel reflète déjà la valeur intrinsèque et les attentes de marché. Aucune marge de sécurité significative identifiée.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de Berkshire Hathaway Inc. New par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de Berkshire Hathaway Inc. New au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Finance & AssuranceSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Structure financière prudente avec d'importantes réserves de trésorerie.
Flux de trésorerie réinvestis dans la recherche et les investissements.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (USD)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Politique de Dividende & Allocation du Capital
Berkshire Hathaway Inc. New (BRK-B)
Aucun dividende direct versé (0,00%)
Berkshire Hathaway Inc. New conserve et réinvestit l'intégralité de ses flux de trésorerie dans l'innovation technologique, le désendettement et de potentiels rachats d'actions relutifs.
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Logement CTO (Hors PEA direct)Berkshire Hathaway Inc. New est domiciliée hors UE/EEE et se détient en compte-titres ordinaire (CTO), ou via un ETF PEA équivalent.
Selon l'article L. 221-31 du Code monétaire et financier, seules les sociétés ayant leur siège social dans l'Union Européenne (ou EEE) sont éligibles au PEA en direct. Comme Berkshire Hathaway Inc. New est basée hors UE, ses titres vifs se détiennent sur un Compte-Titres Ordinaire (CTO) soumis à la Flat Tax de 30%.
L'Alternative Factual : Investir sur ce secteur via le PEA
Vous pouvez quand même profiter de l'avantage fiscal du PEA (0% d'IR après 5 ans) tout en vous exposant à l'indice ou au secteur de Berkshire Hathaway Inc. New grâce aux ETF synthétiques éligibles PEA (ex: ETF S&P 500 PEA ou ETF MSCI World PEA).
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour Berkshire Hathaway Inc. New (BRK-B)
Questions fréquentes sur Berkshire Hathaway Inc. New (BRK-B)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour Berkshire Hathaway Inc. New (BRK-B) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.