DANONE
(BN.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 21.0x | 19.0x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 2.31x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 3.47% | 2.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 13.3% | 15.2% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 7.1% | 10.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 12.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.99x | 0.62x | Structure financière très saine |
DANONE : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
Danone S.A. operates in the food and beverage industry in Europe, Ukraine, North America, China, North Asia, the Oceania, Latin America, rest of Asia, Africa, Turkey, the Middle East, and the Commonwealth of Independent States. The company operates through Essential Dairy & Plant-Based, Specialized Nutrition, and Waters segments. It produces and distributes yogurts, dairy products, coffee creations and drinks, beverages, plant-based products, ice creams, frozen desserts, and cheese products. The company also provides specialized nutrition, including formulas and complementary feeding for babies and young children; and special medical purposes food for children and adults. In addition, it offers tube feeding products and oral nutritional supplements. Further, the company provides mineral waters from natural sources, waters infused with natural fruit extracts, fruit juices, and vitamins. The company offers its products under the Actimel, Activia, Alpro, Aptamil, Danette, Danio, Danonino, evian, Nutricia, Nutrilon, Volvic, Danone, Oikos, YoPRO, International Delight, SToK, Silk, So Delicious, Cow & Gate, Bebelac, SGM, Dumex, HiQ, Nursie, Phosphatine, Mizone, Blédina, Nutrison, Fortimel, Neocate, Nutridrink, AQUA, Bonafont, Salus, Hayat, Sirma, Font Vella, Lanjarón, and Zywiec Zdroj brands.It distributes its products through retail chains and traditional market outlets; convenience stores; hotels, restaurants, and coffee outlets; hospitals, clinics, and pharmacies; and e-commerce channels. The company was formerly known as Groupe Danone and changed its name to Danone S.A. in April 2009. Danone S.A. was incorporated in 1899 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
DANONE vs moyenne du secteur Consommation Défensive
Score FactualFinance 51/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 21x, proche de la médiane sectorielle (19x). PEG de 1.49x (raisonnable vs médiane 1.9x).
Croissance du CA de +1.4%/an, inférieure de 3.4pts à la médiane sectorielle (+4.8%). Croissance des bénéfices (+12.4%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 13.3%, proche de la médiane sectorielle (15.2%). ROE : 12.2%.
Rendement de 3.47%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.9%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.99x vs 0.62x, soit +0.37x de plus). Liquidité : 0.97x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 21.0x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (19x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.99x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.62x).
- Marge opérationnelle de 13.3% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 22 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 80.02 € (potentiel estimé : +26.5%).
- Répartition des avis : 59% Achat, 27% Conserver, 14% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 51/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marge d'exploitation de 13.3% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+26.5%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (21.0x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation de Base.
- Rendement du dividende attractif : 3.47% vs médiane de 2.90%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 13.3% vs 15.2% pour le secteur.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +26.5%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de DANONE par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de DANONE au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Consommation de BaseSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
3.47% brutDANONE (BN.PA) • Coupon annuel : 2.20 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Éligible PEA (France)Mesurez précisément l'économie d'impôt nette réalisée en logeant DANONE (BN.PA) dans un PEA.
Dont 3.47% de dividende annuel
Loger DANONE dans votre PEA vous fait économiser 460 € d'impôts nets.
Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour DANONE (BN.PA)
Questions fréquentes sur DANONE (BN.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
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