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BIOMERIEUX : analyse de l'action et objectif de cours

BIM.PAÉligible PEASanté & PharmaciePAR (France)PARÉquilibré4/7
71,45 -0.83%
Juste Valeur70/100

Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché

Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.

bioMérieux S.A. develops, manufactures, and markets in vitro diagnostic solutions for infectious diseases in France, Europe, Africa, the Middle East, North and South America, the Asia Pacific, and internationally. It operates through Clinical Applications and Industrial Applications segments. The company offers CHROMID RANGE, a chromogen culture media; air, surface, and water monitoring systems; BACT/ALERT VIRTUO, a blood sample culture system; BIOFIRE, a multiplex polymerase chain reaction system (PCR); BIOFIRE SPOTFIRE, a lowplex PCR point-of-care system; VITEK MS, a mass spectrometry system; VITEK 2, an automated identification and antimicrobial susceptibility testing (AST) system; API RANGE standardized ID strips; VITEK REVEAL, a rapid AST system; ETEST, a gradient method on culture media; BIOMERIEUX EPISEQ CS, a whole genome sequencing solution for epidemiologic monitoring; VIDAS, a specific marker of severe bacterial infections/sepsis; and Biomérieux vision suite, a software that provides information to support diagnosis and clinical decision making. It also provides culture media and associated instruments; ARGENE that provides PCR tests for diagnosing viral respiratory diseases; EMAG system and NUCLISENS extraction reagents for DNA and RNA extraction; GENE-UP and VERIFLOW for detection of microorganisms for the food industry; ETEST for manual measurement of minimum inhibitory concentration of an antibiotic; API and RAPIDEC CARBA NP for identification of bacteria and manual antimicrobial susceptibility testing; BIOBALL for quantitative microbiological quality control; CHEMUNEX, a microbiology instrument; ENDONEXT for detection of endotoxins; TEMPO for fluorescence counting of bacteria; and Hybiome, a CLIA technology, as well as lab consultancy service and training modules. The company was formerly known as B-D Mérieux. The company was founded in 1963 and is headquartered in Marcy-l'Étoile, France. bioMérieux S.A. operates as a subsidiary of Institut Mérieux SA.

Dernière actualisation des ratios : Aujourd'hui • Données réelles

Évolution du Cours

9 sept. 2026
71.45 EUR-37.54%
77 91 106 71B: 67.8sept. 2025mars 2026sept. 2026
Plus Bas Période
67.75 EUR
Plus Haut Période
114.40 EUR
Performance
-37.54%
Tendance Factuelle
Baissière

Comparaison de Performance

BIOMERIEUX vs moyenne du secteur Santé & Pharmacie

-22.0 ptssous-performance
-43%-32%-22%-11%-1%10%2025-09-092026-09-09
BIOMERIEUX-37.5%
Moy. Secteur-15.6%

Score FactualFinance 48/100

Neutre / Mixte

Score quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.

48/100
Factual Score
Profil Modéré / Sous Surveillance

Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.

Zone médianeface au secteur Santé & Pharmacie.
Radar d'Empreinte FondamentalePointillés : Médiane Secteur (50)
Valorisation (57)Croissance (27)Rentabilité (35)Dividende (46)Santé (94)
5 Piliers d'Analyse FondamentaleScore /100
Valorisation20%
57/100
PER / PEG18.3x / 1.68x
Médiane: 16.5x / 1.6x

PER de 18.3x, proche de la médiane sectorielle (16.5x). PEG de 1.68x (raisonnable vs médiane 1.6x).

Croissance25%
27/100
CAGR CA 3 ans-3.9%/an
Médiane: +6%/an

Chiffre d'affaires en recul (-3.9%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +6%. Croissance des bénéfices (+41.9%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.

Rentabilité25%
35/100
Marge d'exploitation15.2%
Médiane: 21%

Marge opérationnelle de 15.2%, inférieure de 5.8pts à la médiane sectorielle (21%). ROE : 11.2%.

Dividendes15%
46/100
Rendement Dividende1.36%
Médiane: 3.2%

Rendement de 1.36%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.2%).

Santé Financière15%
94/100
Dette Nette / Capitaux Propres0.1x
Médiane: 0.45x

Endettement très faible (0.1x vs médiane sectorielle 0.45x). Bilan solide. Liquidité : 2.3x.

Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain

Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.

L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché

Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes

Profil Équilibré ⚖️

Ce que disent les Faits Réels

48/100

Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)

  • PER de 18.3x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (16.5x).
  • Bilan très sain : dette nette/FP de 0.10x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.45x).
  • Marge opérationnelle de 15.2% en ligne avec son secteur.

Ce que dit le Marché

CONSERVER

Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures

  • 14 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
  • Objectif de cours moyen : 79.40 € (potentiel estimé : +11.1%).
  • Répartition des avis : 29% Achat, 64% Conserver, 7% Vente.
💡

Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité

Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.

L'Analyse Décodée

Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.

Le Conseil d'Action Factual

👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.

Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or

3 / 5 Critères Validés
Score Factual ≥ 65/100

Score insuffisant de 48/100 (sous le seuil de conviction).

Structure de Dette Maîtrisée

Endettement (0.10x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.45x).

Marge Opérationnelle Positive & Compétitive

Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.

Consensus Marché Favorable (Potentiel > 0%)

Objectif moyen positif (+11.1%) sans avis de vente majoritaire.

Valorisation Raisonnable (Absence de Bulle)

Multiple PER (18.3x) modéré ou justifié par la croissance.

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Comparer avec un rival

Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances

Éléments quantitatifs comparés au secteur Santé & Pharmacie.

Points forts constatés (1)
  • Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.10x.
Points de vigilance (1)
  • Marge opérationnelle sous la médiane : 15.2% vs 21.0% pour le secteur.

Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)

Inscription requise

Actualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.

Cours Actuel de Clôture
71.45
Prix coté sur le marché
Juste Valeur Fondamentale
•••,•• €
Valeur intrinsèque théorique
Diagnostic & Décote
Décote masquée
Prime de risque tendue face aux pairs
Scénario Prudent : ••• €Cible DCF : ••• €Scénario Optimiste : ••• €
Taux WACC7.5%
Croissance 5 ans+2%/an
Croissance Perpétuelle+2.2%

Double Marge de Sécurité

◆ Potentiel Consensus Seul

Wall Street voit un potentiel de +11.1%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.

Cours Actuel71.45
Valeur DCF62.49
Cible Analystes79.40 €

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Inscrivez-vous gratuitement pour découvrir si le titre offre une marge de sécurité fondamentale selon notre modèle de flux de trésorerie actualisés.

Consensus & Objectif 12 Mois

14 analystes financiers répertoriés
Couverture Standard
Consensus :CONSERVER(29%)
Objectif Moyen du Consensus
79,4 +11.1%
Actuel 71
Cible 79,4
Min : 64 (-10.4%)
Max : 100 (+40%)
Répartition des avis :29% Achat64% Conserver7% Vente
Consensus factuel consolidé100% Indépendant
Calibrage institutionnel : Les seuils baissiers (Vente dès 28% de vendeurs, Alléger dès 18%) sont volontairement calibrés plus bas que les seuils acheteurs (75% pour Achat Fort) afin de neutraliser le biais haussier structurel des banques d'affaires (où les avis de vente représentent moins de 7% de l'ensemble des notes de Wall Street).

Segmentation du Chiffre d'Affaires

Répartition du CA de BIOMERIEUX par activité et par zone géographique

4 B

Total CA

Médicaments de spécialité & Oncologie
45%
1.8 Mrds €
Médecine générale & Diabète
30%
1.2 Mrds €
Vaccins & Prévention
15%
0.6 Mrds €
Santé grand public
10%
0.4 Mrds €

Historique du PER & Corridor de Valorisation

Cycle 3 AnsDonnées estimées

Évolution dynamique des multiples de bénéfices de BIOMERIEUX au sein de son corridor

Zone Médiane
18.3x PER
Trajectoire du PER
Corridor Normal (Min-Max)
Moyenne 3 ans
Médiane Secteur
Actuel : 18.3x(-3.7% vs moy.)
15x19x23xPlafond Corridor: 25.3xSupport Corridor: 13.2xMoyenne 3 ans: 19xMédiane Secteur: 16.5x18.3xT1 2024T2 2024T3 2024T4 2024T1 2025T2 2025T3 2025T4 2025Actuel
Support Corridor
13.2x
Borne basse d'achat
Moyenne 3 Ans
19x
Pivot central du cycle
Plafond Corridor
25.3x
Borne haute de prise de gains
Médiane Secteur
16.5x
Multiple médian des pairs

Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle

Benchmark sectoriel : Santé & Pharmacie
Ratio P/E (PER)
18.3x
+11% vs médiane
Médiane sectorielle :16.5x

Se négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.

Marge Opérationnelle (EBIT)
15.2%
-5.8 pts vs médiane
Médiane sectorielle :21.0%

Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.

Croissance CA (CAGR 3 ans)
+-3.9%/an
-9.9 pts vs médiane
Médiane sectorielle :+6.0%/an

Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.

Dette Nette / Fonds Propres
0.10x
Inférieur à la médiane
Médiane sectorielle :0.45x

Structure financière prudente avec d'importantes réserves de trésorerie.

Rendement du Dividende
1.36%
-1.8 pts vs médiane
Médiane sectorielle :3.20%

Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.

Marge Nette
11.6%
-2.9 pts vs médiane
Médiane sectorielle :14.5%

Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.

Price to Book (P/B)
1.96x
Multiple d'actifs
Médiane sectorielle :2.80x

Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.

Free Cash Flow (FCF)
589M EUR
Cash-flow positif
Médiane sectorielle :N/D

Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).

Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)

Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action

BPA (Résultat Net)
FCF par Action
1.3 2.5 3.8 5.0 3.845.012022130% FCF3.055.012023165% FCF3.675.012024136% FCF3.395.012025148% FCF
BPA Net (2025)
3.39
Bénéfice comptable
FCF / Action (2025)
5.01
Trésorerie réelle créée
Taux de Conversion
148%
Flux de cash / Résultat
Qualité du Cash
Cash-Flow Remarquable
Certification Factuelle

Fondamentaux Historiques

Tendances annuelles sur 4 ans

Chiffre d'Affaires
+2.3% vs n-1
4,1BEUR(Exercice 2025)
2022202320242025
Résultat Net
-7.9% vs n-1
398MEUR(Exercice 2025)
2022202320242025
Free Cash Flow
+0.0% vs n-1
589MEUR(Exercice 2025)
2022202320242025
Données non disponibles

Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net

Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.

Chiffre d'affaires (EUR)

Volume d'activité
2B3B5B3.6B202212-313.7B+2.4%202312-314.0B+8.3%202412-314.1B+2.3%202512-31

Résultat net & Marge nette

Bénéfice & Marge
186M373M1B452M12.6%202212-31358M9.7%202312-31432M10.9%202412-31398M9.8%202512-31
Exercice Annuel 2025(2025-12-31)

Dernier exercice annuel clos

Chiffre d'affaires4,1B EUR
Résultat net398M EUR
Marge nette9.8%

Historique & Sécurité du Dividende

1.36% brut

BIOMERIEUX (BIM.PA) • Coupon annuel : 0.97

Score de Sécurité98/100
Dividende Très Sûr
Diagnostic de Pérennité du VersementCoupon confortablement financé par les flux opérationnels
Taux de distribution très conservateur (~25% des bénéfices)Flux de trésorerie disponible (FCF) largement positifBilan forteresse : endettement net très faible (10% des FP)
Exercice 2025 :0.97 / action
+7.8% vs n-1
0.00.40.81.10.66 20210.75 20220.83 20230.90 20240.97 2025
Taux de Distribution (Payout)
~25% (Pérenne)
Pourcentage des bénéfices alloué au dividende
Croissance Annuelle 5 Ans
+8.2% / an
Augmentation régulière supérieure à l'inflation
Sécurité & Solidité
Dividende Très Sûr
Coupon confortablement financé par les flux opérationnels

Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)

Éligible PEA (France)

Mesurez précisément l'économie d'impôt nette réalisée en logeant BIOMERIEUX (BIM.PA) dans un PEA.

Capital investi5 000
Horizon de détention8 ans
Rendement annuel moyen+6% / an

Dont 1.36% de dividende annuel

Compte-Titres Ordinaire (CTO)
Flat Tax 30.0%
Capital brut final7 969
Gains & dividendes bruts+2 969
Impôt prélevé (Flat Tax 30%)-891
Capital Net dans votre poche7 078
Plan d'Épargne en Actions (PEA)
Seulement 17.2% (PS)
Capital brut final7 969
Gains & dividendes bruts+2 969
Prélèvements sociaux (17.2%)-511
Capital Net dans votre poche7 459
Verdict Factual d'Optimisation Fiscale

Loger BIOMERIEUX dans votre PEA vous fait économiser 380 € d'impôts nets.

Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.

Économie Nette d'Impôt+380+5.4% de net en plus
Source : Code Général des Impôts (CGI) art. 150-0 A. Taux PFU 30% vs prélèvements sociaux 17,2%.

Actualités Factuelles & Dépêches Récentes

Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour BIOMERIEUX (BIM.PA)

Questions fréquentes sur BIOMERIEUX (BIM.PA)

Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.

Le consensus des analystes pour BIOMERIEUX (BIM.PA) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.

Avertissement Légal & Risques : FactualFinance est un outil d'analyse quantitative et éducative indépendant. Les scores arithmétiques, ratios et modèles DCF ne constituent en aucun cas des conseils en investissement financier (CIF) au sens de l'article L. 321-1 du Code monétaire et financier. Tout investissement sur les marchés financiers comporte un risque de perte totale ou partielle du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.