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BIC : analyse de l'action et objectif de cours

BB.PAÉligible PEAConsommation DéfensivePAR (France)PARÉlevé6/7
66,10 -0.75%
Vigilance Fondamentale40/100

Fondamentaux sous pression • Prudence requise

La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.

Société BIC SA manufactures and sells stationery, lighter, shaver, and other products worldwide. It offers ballpoint, gel ink, erasable ink, writing felt-tip, learning to write, and fountain pens; mechanical and graphite pencils; proofreaders, glues, erasers, compasses, scissors, pencil sharpeners, notebooks and diaries, and other accessories; and refills. The company also provides coloring markers, colored pencils, kits and boxes, paint markers, highlighters and whiteboards permanent, and dry-erase markers. In addition, it offers rechargeable and non-rechargeable razors for men and women; multi-purpose utility lighters, and mini and maxi lighters; and classic, permanent, and temporary tattoo markers. Further, the company provides batteries and shaving preps; and advertising and promotional products. Additionally, it is involved in the provision of delivery services; production of industrial equipment; manufacture and sale of blades; and manufacture and distribution of consumer products, as well as insurance activities. The company markets its products primarily under the BIC, BIC Cristal, 4 Couleurs, M10, Intensity, Tipp ex, Velleda, BodyMark, Wite Out, Rocketbook, Inkbox, Tattly, EZ Reach, Djeep, Tangle Teezer, Cello, AMI, BIC Kids, BIC Evolution, Lucky, BIC Soleil, Gel-Ocity, Cristal Re'New, Atlantis, ECOlutions, and other brands through a range of channels, including retail mass-market distributors, traditional stores, and office product suppliers, as well as an e-commerce site. Société BIC SA was founded in 1944 and is headquartered in Clichy, France.

Dernière actualisation des ratios : Aujourd'hui • Données réelles

Évolution du Cours

9 sept. 2026
66.10 EUR+22.86%
51 57 64 66H: 67.6B: 47.2sept. 2025mars 2026sept. 2026
Plus Bas Période
47.20 EUR
Plus Haut Période
67.60 EUR
Performance
+22.86%
Tendance Factuelle
Haussière

Comparaison de Performance

BIC vs moyenne du secteur Consommation Défensive

+38.5 ptssurperformance
-26%-15%-5%6%17%28%2025-09-092026-09-09
BIC+22.9%
Moy. Secteur-15.6%

Score FactualFinance 54/100

Neutre / Mixte

Score quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.

54/100
Factual Score
Profil Modéré / Sous Surveillance

Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.

Zone médianeface au secteur Consommation Défensive.
Radar d'Empreinte FondamentalePointillés : Médiane Secteur (50)
Valorisation (48)Croissance (31)Rentabilité (48)Dividende (69)Santé (92)
5 Piliers d'Analyse FondamentaleScore /100
Valorisation20%
48/100
PER / PEG22.9x / 2.6x
Médiane: 19x / 1.9x

PER de 22.9x, prime de +21% vs médiane (19x). PEG de 2.6x (élevé vs médiane 1.9x).

Croissance25%
31/100
CAGR CA 3 ans-3.5%/an
Médiane: +4.8%/an

Chiffre d'affaires en recul (-3.5%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +4.8%. Croissance des bénéfices (+43%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.

Rentabilité25%
48/100
Marge d'exploitation14.8%
Médiane: 15.2%

Marge opérationnelle de 14.8%, proche de la médiane sectorielle (15.2%). ROE : 6.9%.

Dividendes15%
69/100
Rendement Dividende3.6%
Médiane: 2.9%

Rendement de 3.6%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.9%).

Santé Financière15%
92/100
Dette Nette / Capitaux Propres0.19x
Médiane: 0.62x

Endettement très faible (0.19x vs médiane sectorielle 0.62x). Bilan solide. Liquidité : 2.21x.

Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain

Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.

L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché

Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes

Profil Équilibré ⚖️

Ce que disent les Faits Réels

54/100

Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)

  • PER de 22.9x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (19x).
  • Bilan très sain : dette nette/FP de 0.19x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.62x).
  • Marge opérationnelle de 14.8% en ligne avec son secteur.

Ce que dit le Marché

CONSERVER

Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures

  • 6 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
  • Objectif de cours moyen : 65.13 € (potentiel estimé : -1.5%).
  • Répartition des avis : 50% Achat, 50% Conserver, 0% Vente.
💡

Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité

Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.

L'Analyse Décodée

Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.

Le Conseil d'Action Factual

👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.

Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or

3 / 5 Critères Validés
Score Factual ≥ 65/100

Score insuffisant de 54/100 (sous le seuil de conviction).

Structure de Dette Maîtrisée

Endettement (0.19x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.62x).

Marge Opérationnelle Positive & Compétitive

Marge d'exploitation de 14.8% garantissant la rentabilité du cœur de métier.

Consensus Marché Favorable (Potentiel > 0%)

Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).

Valorisation Raisonnable (Absence de Bulle)

Multiple PER (22.9x) modéré ou justifié par la croissance.

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Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances

Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation de Base.

Points forts constatés (2)
  • Rendement du dividende attractif : 3.60% vs médiane de 2.90%.
  • Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.19x.
Points de vigilance (2)
  • Marge opérationnelle sous la médiane : 14.8% vs 15.2% pour le secteur.
  • Objectif de cours atteint : cours actuel supérieur à l'objectif moyen des analystes (-1.5%).

Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)

Inscription requise

Actualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.

Cours Actuel de Clôture
66.10
Prix coté sur le marché
Juste Valeur Fondamentale
•••,•• €
Valeur intrinsèque théorique
Diagnostic & Décote
Décote masquée
Prime de risque tendue face aux pairs
Scénario Prudent : ••• €Cible DCF : ••• €Scénario Optimiste : ••• €
Taux WACC7.5%
Croissance 5 ans+2%/an
Croissance Perpétuelle+2.2%

Double Marge de Sécurité

● Pleine Valorisation — Pas de Marge

Le cours actuel reflète déjà la valeur intrinsèque et les attentes de marché. Aucune marge de sécurité significative identifiée.

Cours Actuel66.10
Valeur DCF54.07
Cible Analystes65.13 €

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Inscrivez-vous gratuitement pour découvrir si le titre offre une marge de sécurité fondamentale selon notre modèle de flux de trésorerie actualisés.

Consensus & Objectif 12 Mois

6 analystes financiers répertoriés
Couverture Standard
Consensus :CONSERVER(50%)
Révision de cibles en attente : Le titre devance temporairement le consensus suite à ses publications récentes. Les banques d'affaires n'ont pas encore toutes actualisé leurs modèles.
Objectif Moyen du Consensus
65,13 -1.5%
Actuel 66
Cible 65,13
Cible médiane :63,5 protégée des extrêmes
Min : 56 (-15.3%)
Max : 74 (+12%)
Répartition des avis :50% Achat50% Conserver0% Vente
Consensus factuel consolidé100% Indépendant
Calibrage institutionnel : Les seuils baissiers (Vente dès 28% de vendeurs, Alléger dès 18%) sont volontairement calibrés plus bas que les seuils acheteurs (75% pour Achat Fort) afin de neutraliser le biais haussier structurel des banques d'affaires (où les avis de vente représentent moins de 7% de l'ensemble des notes de Wall Street).

Segmentation du Chiffre d'Affaires

Répartition du CA de BIC par activité et par zone géographique

2 B

Total CA

Activité Principale
62%
1.3 Mrds €
Services & Solutions Complémentaires
26%
0.5 Mrds €
Autres activités & Licences
12%
0.3 Mrds €

Historique du PER & Corridor de Valorisation

Cycle 3 AnsDonnées estimées

Évolution dynamique des multiples de bénéfices de BIC au sein de son corridor

Zone Médiane
22.9x PER
Trajectoire du PER
Corridor Normal (Min-Max)
Moyenne 3 ans
Médiane Secteur
Actuel : 22.9x(-3.8% vs moy.)
19x24x29xPlafond Corridor: 31.6xSupport Corridor: 16.5xMoyenne 3 ans: 23.8xMédiane Secteur: 19x22.9xT1 2024T2 2024T3 2024T4 2024T1 2025T2 2025T3 2025T4 2025Actuel
Support Corridor
16.5x
Borne basse d'achat
Moyenne 3 Ans
23.8x
Pivot central du cycle
Plafond Corridor
31.6x
Borne haute de prise de gains
Médiane Secteur
19.0x
Multiple médian des pairs

Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle

Benchmark sectoriel : Consommation de Base
Ratio P/E (PER)
22.9x
+21% vs médiane
Médiane sectorielle :19.0x

Se négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.

Marge Opérationnelle (EBIT)
14.8%
-0.4 pts vs médiane
Médiane sectorielle :15.2%

Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.

Croissance CA (CAGR 3 ans)
+-3.5%/an
-8.3 pts vs médiane
Médiane sectorielle :+4.8%/an

Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.

Dette Nette / Fonds Propres
0.19x
Inférieur à la médiane
Médiane sectorielle :0.62x

Structure financière prudente avec d'importantes réserves de trésorerie.

Rendement du Dividende
3.60%
0.7 pts vs médiane
Médiane sectorielle :2.90%

Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.

Marge Nette
5.7%
-4.3 pts vs médiane
Médiane sectorielle :10.0%

Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.

Price to Book (P/B)
1.56x
Multiple d'actifs
Médiane sectorielle :2.80x

Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.

Free Cash Flow (FCF)
251M EUR
Cash-flow positif
Médiane sectorielle :N/D

Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).

Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)

Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action

BPA (Résultat Net)
FCF par Action
1.5 3.1 4.6 6.1 5.126.142022120% FCF5.566.142023111% FCF5.196.142024118% FCF2.116.142025292% FCF
BPA Net (2025)
2.11
Bénéfice comptable
FCF / Action (2025)
6.14
Trésorerie réelle créée
Taux de Conversion
292%
Flux de cash / Résultat
Qualité du Cash
Cash-Flow Remarquable
Certification Factuelle

Fondamentaux Historiques

Tendances annuelles sur 4 ans

Chiffre d'Affaires
-4.9% vs n-1
2,1BEUR(Exercice 2025)
2022202320242025
Résultat Net
-59.4% vs n-1
86MEUR(Exercice 2025)
2022202320242025
Free Cash Flow
+0.0% vs n-1
251MEUR(Exercice 2025)
2022202320242025
Données non disponibles

Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net

Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.

Chiffre d'affaires (EUR)

Volume d'activité
1B2B3B2.2B202212-312.3B+1.3%202312-312.2B-2.9%202412-312.1B-4.9%202512-31

Résultat net & Marge nette

Bénéfice & Marge
94M187M284M209M9.4%202212-31227M10.0%202312-31212M9.6%202412-3186M4.1%202512-31
Exercice Annuel 2025(2025-12-31)

Dernier exercice annuel clos

Chiffre d'affaires2,1B EUR
Résultat net86M EUR
Marge nette4.1%

Historique & Sécurité du Dividende

3.60% brut

BIC (BB.PA) • Coupon annuel : 2.38

Score de Sécurité72/100
Dividende Sûr
Diagnostic de Pérennité du VersementCoupon confortablement financé par les flux opérationnels
Flux de trésorerie disponible (FCF) largement positifBilan forteresse : endettement net très faible (19% des FP)Taux de distribution élevé (~82%), marge de manœuvre restreinte
Exercice 2025 :2.38 / action
+7.7% vs n-1
0.00.91.92.81.62 20211.83 20222.02 20232.21 20242.38 2025
Taux de Distribution (Payout)
~82% (Élevé)
Pourcentage des bénéfices alloué au dividende
Croissance Annuelle 5 Ans
+8.2% / an
Augmentation régulière supérieure à l'inflation
Sécurité & Solidité
Dividende Sûr
Coupon confortablement financé par les flux opérationnels

Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)

Éligible PEA (France)

Mesurez précisément l'économie d'impôt nette réalisée en logeant BIC (BB.PA) dans un PEA.

Capital investi5 000
Horizon de détention8 ans
Rendement annuel moyen+8% / an

Dont 3.60% de dividende annuel

Compte-Titres Ordinaire (CTO)
Flat Tax 30.0%
Capital brut final9 255
Gains & dividendes bruts+4 255
Impôt prélevé (Flat Tax 30%)-1 276
Capital Net dans votre poche7 978
Plan d'Épargne en Actions (PEA)
Seulement 17.2% (PS)
Capital brut final9 255
Gains & dividendes bruts+4 255
Prélèvements sociaux (17.2%)-732
Capital Net dans votre poche8 523
Verdict Factual d'Optimisation Fiscale

Loger BIC dans votre PEA vous fait économiser 545 € d'impôts nets.

Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.

Économie Nette d'Impôt+545+6.8% de net en plus
Source : Code Général des Impôts (CGI) art. 150-0 A. Taux PFU 30% vs prélèvements sociaux 17,2%.

Actualités Factuelles & Dépêches Récentes

Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour BIC (BB.PA)

Questions fréquentes sur BIC (BB.PA)

Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.

Le consensus des analystes pour BIC (BB.PA) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.

Avertissement Légal & Risques : FactualFinance est un outil d'analyse quantitative et éducative indépendant. Les scores arithmétiques, ratios et modèles DCF ne constituent en aucun cas des conseils en investissement financier (CIF) au sens de l'article L. 321-1 du Code monétaire et financier. Tout investissement sur les marchés financiers comporte un risque de perte totale ou partielle du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.