ADYEN
(ADYEN.AS)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 26.9x | 29.5x | Décote attractive face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 5.10x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 43.6% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 43.6% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 21.3% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.07x | 0.32x | Structure financière très saine |
ADYEN : analyse de l'action et objectif de cours
Moteur d'Expansion • Trajectoire haussière soutenue
Forte dynamique d'activité et marges opérationnelles élevées justifiant un multiple de valorisation au-dessus de la moyenne.
Adyen N.V. operates a payments platform in Europe, the Middle East, Africa, North America, the Asia Pacific, and Latin America. Its platform integrates payments stack, including gateway, risk management, processing, acquiring, and settlement services. The company offers a back-end infrastructure for authorizing. It accepts payment through online, in-person payments, cross channel, and Adyen for Platforms. The company also provides optimization services, including Adyen Uplift, protect, authenticate and tokenize. In addition, it offers financial products, such as accounts, capital, issuing, and payouts. It serves digital, mobility, SaaS platforms, retail, food and beverages, subscription, and travel and hospitality businesses. The company was incorporated in 2006 and is based in Amsterdam, the Netherlands.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
ADYEN vs moyenne du secteur Technologie de l'Information
Score FactualFinance 73/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
PER de 26.9x, proche de la médiane sectorielle (29.5x). PEG de 1.02x (raisonnable vs médiane 1.5x).
Croissance du CA de +18.9%/an, en ligne avec le secteur (+15.5%).
Marge opérationnelle de 43.6%, supérieure de +16.1pts à la médiane sectorielle (27.5%). ROE : 21.3%.
Croissance forte (+18.9%/an) : les bénéfices sont réinvestis dans l'expansion. Absence de dividende cohérente avec ce profil.
Endettement très faible (0.07x vs médiane sectorielle 0.32x). Bilan solide. Liquidité : 1.65x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 26.9x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (29.5x).
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.07x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.32x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 43.6% (+16.1 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 35 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 1387.57 € (potentiel estimé : +45.3%).
- Répartition des avis : 80% Achat, 20% Conserver, 0% Vente.
Alignement Total : Chiffres Éclatants & Consensus Haussier
Les fondamentaux réels (rentabilité, bilan, trésorerie) confirment pleinement l'optimisme des analystes. Pas d'effet de bulle : la hausse anticipée repose sur des bases économiques concrètes.
Aucune divergence notable : investisseurs institutionnels et modèles quantitatifs s'accordent sur la surperformance de l'entreprise face à ses concurrents.
👉 Dossier de qualité supérieure : propice à un achat structuré (allocation de conviction ou plan programmé en DCA).
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score solide de 73/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Endettement (0.07x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.32x).
Marge d'exploitation de 43.6% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+45.3%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (26.9x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Valorisation modérée : PER de 26.9x inférieur à la médiane sectorielle (29.5x).
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 43.6% supérieure aux pairs (27.5%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 21.3% démontrant une allocation de capital efficace.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.07x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +45.3%.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
✦ Double Décote Validée
L'action est décotée à la fois par rapport à sa valeur intrinsèque DCF (−24.8% de décote) et selon le consensus d'analystes (+45.3% de potentiel). Double confirmation indépendante.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de ADYEN par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de ADYEN au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Technologie de l'InformationSe négocie avec une décote relative face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Structure financière prudente avec d'importantes réserves de trésorerie.
Flux de trésorerie réinvestis dans la recherche et les investissements.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Politique de Dividende & Allocation du Capital
ADYEN (ADYEN.AS)
Aucun dividende direct versé (0,00%)
ADYEN conserve et réinvestit l'intégralité de ses flux de trésorerie dans l'innovation technologique, le désendettement et de potentiels rachats d'actions relutifs.
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Éligible PEA (France)Mesurez précisément l'économie d'impôt nette réalisée en logeant ADYEN (ADYEN.AS) dans un PEA.
Moyenne long-terme actions de référence
Loger ADYEN dans votre PEA vous fait économiser 545 € d'impôts nets.
Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour ADYEN (ADYEN.AS)
Questions fréquentes sur ADYEN (ADYEN.AS)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour ADYEN (ADYEN.AS) est à l'avis 'ACHAT FORT'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.