ADP
(ADP.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 18.0x | 19.8x | Décote attractive face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 2.49x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.69% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 15.8% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 8.8% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 12.8% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 2.19x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
ADP : analyse de l'action et objectif de cours
Fondamentaux sous pression • Prudence requise
La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.
Aeroports de Paris SA, together with its subsidiaries, operates and designs airports in France, Turkey, Kazakhstan, Jordan, Georgia, and internationally. It operates in five segments: Aviation; Retail and Services; Real Estate; International and Airport Developments; and Other Activities. The Aviation segment offers airport services, such as landing, parking, and passengers; check-in and boarding counters, baggage handling facilities, de-icing facilities, and the supplying of electricity to aircraft; and security and airport safety services, including security checkpoints and screening systems, aircraft rescue, and fire-fighting services. Its Retail and Services segment is involved in retail activities in terminals comprising retail shops, bars and restaurants, banks and currency exchange offices, and car rentals; commercial distribution; advertising; car parks; production and supply of heat, drinking water, and access to the chilled distribution networks; tourism; luxury passenger services; and construction of metro station. The Real Estate segment engages in property leasing services; construction, commercialization, and lease management of office buildings, logistic buildings, and freight terminals; and rental of serviced land. Its International and Airport Developments segment designs and operates airport activities. The Other Activities segment offers telecom and cybersecurity services. Aeroports de Paris SA was incorporated in 1945 and is headquartered in Tremblay-en-France, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
ADP vs moyenne du secteur Industrie & Aérospatiale
Score FactualFinance 46/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 18x, proche de la médiane sectorielle (19.8x). PEG de 0.79x (très attractif vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +1.6%/an, inférieure de 5.6pts à la médiane sectorielle (+7.2%). Croissance des bénéfices (+222.2%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 15.8%, proche de la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 12.8%.
Rendement de 2.69%, mais vigilance : trésorerie libre ou endettement sous tension (risque de piège à dividende).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (2.19x vs 0.55x, soit +1.64x de plus). Liquidité : 1.26x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 18.0x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (19.8x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 2.19x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 15.8% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 17 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 126.62 € (potentiel estimé : +16.6%).
- Répartition des avis : 41% Achat, 47% Conserver, 12% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes promettent une trajectoire haussière attrayante, mais la réalité comptable (Score Factual modéré ou faible) révèle des faiblesses réelles : dette élevée, marges comprimées ou flux de trésorerie incertains.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Prudence recommandée : ne pas se laisser aveugler par les objectifs de cours. Limiter la taille de position et surveiller la publication des prochains résultats.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 46/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marge d'exploitation de 15.8% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+16.6%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (18.0x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Valorisation modérée : PER de 18.0x inférieur à la médiane sectorielle (19.8x).
- Rendement du dividende attractif : 2.69% vs médiane de 2.50%.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 2.19x les fonds propres.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +16.6%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de ADP par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de ADP au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Industrie & AérospatialeSe négocie avec une décote relative face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
2.69% brutADP (ADP.PA) • Coupon annuel : 2.92 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
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Dont 2.69% de dividende annuel
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Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour ADP (ADP.PA)
Questions fréquentes sur ADP (ADP.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
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