YAPI VE KREDI BANK.
(YKBNK.IS)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 492.6x | 11.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 1.02x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 3.80% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 27.2% | 31.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 24.9% | 22.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 21.8% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | N/D | 1.05x | Levier financier à surveiller |
YAPI VE KREDI BANK.
YKBNK.ISYAPI VE KREDI BANK. : analyse de l'action et objectif de cours
Yapi ve Kredi Bankasi A.S., together with its subsidiaries, provides commercial banking and financial products and services in Turkey and internationally. It operates through three segments: Retail Banking; Corporate Banking; and Commercial and SME Banking. The Retail Banking segment offers banking products and services, such as card payment systems; individual portfolio; blue class; private and gold banking; general purpose, commercial installments, and auto loans; mortgages; time and demand deposits; investment accounts; life and non-life insurance products; wealth management activities; and payroll services. This segment also provides time deposit products, mutual funds, foreign exchange, and gold and equity trading services; and personal art, inheritance, real estate, tax, education, and philanthropic advisory services. The Corporate, Commercial, and SME Banking segment offers corporate banking for large-scale, international, and multinational companies; commercial banking for medium-sized enterprises; and SME banking, such as SME loans and banking packages products for SME companies. This segment also provides working capital, trade, and project finance, as well as domestic and international non-cash loans comprising letters of credit and guarantee, cash management, and internet banking services; and financial and equity management advisory services. It offers custody, leasing, investment and portfolio management, and factoring services. The company also provides money transfer; debit, world, business cards; home loan; checks and promissory notes services; and SME loans. It serves customers through ATMs; and telephone, Internet, and mobile banking services. The was incorporated in 1944 and is headquartered in Istanbul, Turkey. Yapi ve Kredi Bankasi A.S. operates as a subsidiary of Koç Holding A.S.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 72/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (492.6x) vs Médiane secteur (11.5x) : +4183.5%. PEG de 0.43x (très attractif vs médiane 1.2x).
Croissance soutenue du CA de +29.4%/an, supérieure de +23.9pts à la médiane sectorielle (+5.5%).
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (17.9%) et ROE (21.8%) compensant la structure unitaire (27.2% vs secteur 31%).
Hyper-croissance (+29.4%/an) : réinvestissement vertueux de 100% des flux d'exploitation dans l'expansion.
Dette non communiquée
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 492.6x (+4183% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Marge opérationnelle de 27.2% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 15 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 46.31 € (potentiel estimé : +34.3%).
- Répartition des avis : 44% Achat, 56% Conserver, 0% Vente.
Opportunité Fondamentale : Chiffres Solides, Marché Prudent
L'entreprise est rentable, peu endettée et bien gérée, mais le marché boursier reste tiède ou la délaisse temporairement faute d'effet de mode ou d'un catalyseur récent.
Pourquoi cette différence ? Le Score Factual mesure les faits tangibles (résultats prouvés). Le consensus est souvent influencé par la popularité médiatique à court terme. C'est typiquement la configuration recherchée par l'investisseur 'Value' (acheter la qualité au rabais avant que Wall Street ne se réveille).
👉 Écart de valorisation : fondamentaux comptables résilients contrastant avec la prudence ou la neutralité du consensus.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 72/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Données d'endettement non communiquées ou non normalisées pour ce titre.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+34.3%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple de valorisation très tendu (492.6x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 58.0% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 29.4%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (27.2%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Croissance du BPA de -5.2%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Aucun dividende, mais 100% des cash-flows sont réinvestis dans l'activité avec un rendement des capitaux propres exceptionnel (ROE 21.8%).
Rempart concurrentiel imprenable (Moat) : pouvoir de fixation des prix attesté par des marges très élevées et une rentabilité du capital hors normes.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Finance & Assurance.
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 21.8% démontrant une allocation de capital efficace.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 492.6x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 27.2% vs 31.0% pour le secteur.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
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