TUPRAS
(TUPRS.IS)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 9.8x | 9.2x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 1.50x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 3.80% | 5.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 13.7% | 16.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 6.6% | 10.2% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 17.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.15x | 0.40x | Structure financière très saine |
TUPRAS
TUPRS.ISTUPRAS : analyse de l'action et objectif de cours
Türkiye Petrol Rafinerileri A.S., together with its subsidiaries, engages in the procurement and refining of crude oil, petroleum, and chemical products in Turkey and internationally. It operates through Refining and Electricity segments. The company is involved in purchasing, selling, importing, exporting, storing, and marketing petroleum products, liquid petroleum gas, and natural gas. Its products include liquid petroleum gases, fuel oils, gasoline, diesel, base oils, waxes, extracts, and bitumen and bitumen binders, as well as, white spirits, clarified oils, petroleum coke, and sulphur products. The company also engages in the transportation of crude oil and petroleum products; operation of factories and facilities in petrochemical and related industries; trading of crude oil and petroleum products; electricity and steam production and trade; air, sea, land, and rail transportation; mooring and tug services; ship chartering and freight trading activities; electric vehicle charging stations; real estate; and technology and venture investments. Türkiye Petrol Rafinerileri A.S. was incorporated in 1983 and is headquartered in Istanbul, Turkey.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 78/100
Haute Qualité FactuelleScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Surperforme nettement la majorité de ses pairs sectoriels en termes de rentabilité, bilan et solidité.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (9.8x) vs Médiane secteur (9.2x) : +6.5%. PEG de 0.61x (très attractif vs médiane 1.2x).
Croissance soutenue du CA de +59.7%/an, supérieure de +52.9pts à la médiane sectorielle (+6.8%). Croissance des bénéfices (+290.9%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (14.4%) et ROE (17.6%) compensant la structure unitaire (13.7% vs secteur 16%).
Rendement de 3.8%, en ligne avec la médiane sectorielle (5.2%).
Endettement très faible (0.15x vs médiane sectorielle 0.4x). Bilan solide. Liquidité : 1.35x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 9.8x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (9.2x).
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.15x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.40x).
- Marge opérationnelle de 13.7% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 14 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 379.11 € (potentiel estimé : +6.8%).
- Répartition des avis : 57% Achat, 43% Conserver, 0% Vente.
Opportunité Fondamentale : Chiffres Solides, Marché Prudent
L'entreprise est rentable, peu endettée et bien gérée, mais le marché boursier reste tiède ou la délaisse temporairement faute d'effet de mode ou d'un catalyseur récent.
Pourquoi cette différence ? Le Score Factual mesure les faits tangibles (résultats prouvés). Le consensus est souvent influencé par la popularité médiatique à court terme. C'est typiquement la configuration recherchée par l'investisseur 'Value' (acheter la qualité au rabais avant que Wall Street ne se réveille).
👉 Écart de valorisation : fondamentaux comptables résilients contrastant avec la prudence ou la neutralité du consensus.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 78/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Endettement (0.15x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.40x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+6.8%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (9.8x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 26.5% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 59.7%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (13.7%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +290.9%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Énergie & Ressources.
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 17.6% démontrant une allocation de capital efficace.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.15x.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 13.7% vs 16.0% pour le secteur.
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