Tesla, Inc.
(TSLA)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 444.2x | 21.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 17.90x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 2.30% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 5.4% | 19.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 3.1% | 14.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 3.8% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.18x | 0.50x | Structure financière très saine |
Tesla, Inc.
TSLATesla, Inc. : analyse de l'action et objectif de cours
Tesla, Inc. designs, develops, manufactures, leases, and sells electric vehicles, and energy generation and storage systems in the United States, China, and internationally. The company operates in two segments, Automotive; and Energy Generation and Storage. The company offers electric vehicles, as well as sells automotive regulatory credits; and non-warranty maintenance services and collision, automotive insurance services, as well as part sales and retail merchandise sale. It also provides sedans and sport utility vehicles through direct and used vehicle sales, a network of Tesla Superchargers, and in-app upgrades; purchase financing and leasing services; services for electric vehicles through its company-owned service locations and Tesla mobile service technicians; and vehicle limited warranties and extended service plans. In addition, the company engages in the design, manufacture, installation, sale, and leasing of solar energy generation and energy storage products, and related services to residential, commercial, and industrial customers and utilities through its website, stores, and galleries, as well as through a network of channel partners. Further, it provides services and repairs to its energy product customers, including under warranty and extended service plans; and various financing options to its residential customers; lithium-ion battery energy storage products, such as Powerwall and Megapack; energy generation products, including solar panels and solar roof; self-driving development and artificial intelligence software, vehicle control and infotainment software, and battery and powertrain. The company was formerly known as Tesla Motors, Inc. and changed its name to Tesla, Inc. in February 2017. Tesla, Inc. was incorporated in 2003 and is headquartered in Austin, Texas.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 38/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Résultats déficitaires, marges comprimées ou besoins de trésorerie par rapport aux normes sectorielles.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (444.2x) vs Médiane secteur (21.5x) : +1966.0%. PEG de 4.75x (élevé vs médiane 1.7x).
Chiffre d'affaires en recul (-0.2%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +8.8%.
Marge opérationnelle de 5.4%, inférieure de 14.1pts à la médiane sectorielle (19.5%). ROE : 3.8%.
Bilan exceptionnellement sain (dette de 0.18x) et cash-flow libre positif. Rétention intégrale des flux pour réinvestissement à haut rendement.
Endettement très faible (0.18x vs médiane sectorielle 0.5x). Bilan solide. Liquidité : 1.74x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 444.2x (+1966% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.18x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.50x).
- Marge opérationnelle de 5.4% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 39 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 410.68 $ (potentiel estimé : +1.6%).
- Répartition des avis : 44% Achat, 51% Conserver, 5% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+45% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 38/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.18x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.50x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+1.6%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple de valorisation très tendu (444.2x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Hausse du CA limitée à -0.2%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (5.4%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -43.6%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Dividende stagnant ou rendement médiocre sur les flux réinvestis.
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.18x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 444.2x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 5.4% vs 19.5% pour le secteur.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
Où acheter et loger Tesla, Inc. (TSLA) au meilleur tarif ?
Compte-Titres Ordinaire (CTO) requis pour les valeurs internationales hors Union Européenne.
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités