PIRAEUS BANK S.A.
(TPEIR.AT)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 11.5x | 11.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 1.28x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 4.09% | 3.80% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 64.8% | 31.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 43.0% | 22.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 12.0% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | N/D | 1.05x | Levier financier à surveiller |
PIRAEUS BANK S.A.
TPEIR.ATPIRAEUS BANK S.A. : analyse de l'action et objectif de cours
Piraeus Bank S.A. provides various banking products and services in Greece, Europe, and internationally. The company operates through five segments: Retail Banking, Business Banking, Piraeus Financial Markets, Snappi, and Other. It offers term deposits, savings, current, and payroll and pension accounts; mortgage and personal loans; credit, debit, and prepaid cards; car, civil liability and legal protection, home security, health, pension plans, life and accident, and lifestyle insurance plans; investment products, including savings programs, portfolio management, mutual funds, stock market transactions and services, government bonds and treasury bills, gold investment, and securities custody; and electronic banking services. The company also provides corporate banking products and services, such as professional and farmer accounts; corporate cards; farmer's, business premise, liability, and photovoltaic park insurance plans; and payments and receipts comprising IRIS payments for businesses, business remittance, payment records, collection through bank channels, payroll, accepting cards, money management, checks, and management of bills of exchange. In addition, it offers financing solutions for businesses, which include working capital; professional housing and equipment; co-financed programs, such as farmer financing and specialized solutions; factoring; and letter of guarantee, as well as real estate, equipment, and development leasing. Further, the company provides online stock and bond trading; wealth services comprising investment advice, wealth advisor, multi-family office, execution of transactions, and custody; asset management products, including alternative, structured, and thematic products; and economic and financial planning. It offers its products and services through e-banking, Piraeus app, phone banking, and stores and ATMs. Piraeus Bank S.A. was founded in 1916 and is headquartered in Athens, Greece.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 76/100
Haute Qualité FactuelleScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Surperforme nettement la majorité de ses pairs sectoriels en termes de rentabilité, bilan et solidité.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (11.5x) vs Médiane secteur (11.5x) : 0.0%. PEG de 0.91x (très attractif vs médiane 1.2x).
Croissance soutenue du CA de +21.2%/an, supérieure de +15.7pts à la médiane sectorielle (+5.5%).
Marge opérationnelle de 64.8%, supérieure de +33.8pts à la médiane sectorielle (31%). ROE : 12%.
Rendement de 4.09%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.8%).
Dette non communiquée
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 11.5x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (11.5x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 64.8% (+33.8 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 15 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 11.73 € (potentiel estimé : +17.2%).
- Répartition des avis : 100% Achat, 0% Conserver, 0% Vente.
Alignement Total : Chiffres Éclatants & Consensus Haussier
Les fondamentaux réels (rentabilité, bilan, trésorerie) confirment pleinement l'optimisme des analystes. Pas d'effet de bulle : la hausse anticipée repose sur des bases économiques concrètes.
Aucune divergence notable : investisseurs institutionnels et modèles quantitatifs s'accordent sur la surperformance de l'entreprise face à ses concurrents.
👉 Profil de qualité supérieure : surperformance opérationnelle confirmée par les comptes financiers et le consensus institutionnel.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 76/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Données d'endettement non communiquées ou non normalisées pour ce titre.
Marge d'exploitation de 64.8% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+17.2%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (11.5x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 12.3% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 21.2%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (64.8%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +19.6%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Établissement financier : rentabilité des fonds propres (ROE 12.0%) inférieure au seuil d'élite (≥ 16%) requis pour un bilan-forteresse bancaire.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Finance & Assurance.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 64.8% supérieure aux pairs (31.0%).
- Rendement du dividende attractif : 4.09% vs médiane de 3.80%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +17.2%.
- Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.
Où acheter et loger PIRAEUS BANK S.A. (TPEIR.AT) au meilleur tarif ?
Compte-Titres Ordinaire (CTO) requis pour les valeurs internationales hors Union Européenne.
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités