TF1
(TFI.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 10.1x | 15.0x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 0.64x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 10.60% | 4.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 12.4% | 18.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 5.7% | 12.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 6.7% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.10x | 0.75x | Structure financière très saine |
TF1
TFI.PATF1 : analyse de l'action et objectif de cours
TF1 SA operates as a media and entertainment company, primarily engages in television broadcasting, content creation, and distribution of audiovisual rights in France, Continental Europe, and internationally. The company operates through two segments, Media and Studio TF1. The Media segment includes TV channels and content creation activities, the TF1+ free streaming platform, and produces and acquires audiovisual rights for TV channels in line with French broadcasting industry regulations. This segment engages in the sale of advertising space through individually negotiated space-buying deals and programmatic ad sale auctions; and making content and services. The Studio TF1 segment produces, acquires, develops, and distributes audiovisual rights, such as films, drama, TV movies, cartoons, documentaries, unscripted shows, etc. TF1 SA was incorporated in 1982 and is based in Boulogne-Billancourt, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 53/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (10.1x) vs Médiane secteur (15.0x) : -32.7%. PEG de 6.36x (élevé vs médiane 1.4x).
Chiffre d'affaires en recul (-10.5%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +4.5%.
Marge opérationnelle de 12.4%, inférieure de 6.1pts à la médiane sectorielle (18.5%). ROE : 6.7%.
Rendement très élevé de 10.6% : dividende généreux mais prudence face au risque de réduction cyclique ou sectorielle.
Endettement très faible (0.1x vs médiane sectorielle 0.75x). Bilan solide. Liquidité : 1.47x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 10.1x (33% sous la médiane de 15x).
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.10x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.75x).
- Marge opérationnelle de 12.4% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 6 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 7.37 € (potentiel estimé : +23.9%).
- Répartition des avis : 17% Achat, 67% Conserver, 16% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre offre une décote modérée (+24% vs DCF), dans une zone de valorisation globale d'équilibre.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 53/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.10x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.75x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (10.1x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 23.9% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Hausse du CA limitée à -10.5%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (12.4%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -25.5%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Vigilance : Risque de piège à dividende (Dividend Trap)
TF1 affiche un rendement flatteur (10.6%), mais celui-ci n'est pas pérenne au vu de ses flux de trésorerie disponibles négatifs.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Services de Communication.
- Valorisation modérée : PER de 10.1x inférieur à la médiane sectorielle (15.0x).
- Rendement du dividende attractif : 10.60% vs médiane de 4.20%.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.10x.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 12.4% vs 18.5% pour le secteur.
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
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