State Street SPDR S&P 500 ETF T
(SPY)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 24.4x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | N/D | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.73% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | N/D | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | N/D | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | N/D | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | N/D | 0.55x | Levier financier à surveiller |
State Street SPDR S&P 500 ETF T
SPYState Street SPDR S&P 500 ETF T : analyse de l'action et objectif de cours
The trust seeks to achieve its investment objective by holding a portfolio of the common stocks that are included in the index (the “Portfolio”), with the weight of each stock in the Portfolio substantially corresponding to the weight of such stock in the index.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 48/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (24.4x) vs Médiane secteur (19.8x) : +23.2%.
Historique de croissance insuffisant
Marges non publiées
Rendement de 0.73%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Dette non communiquée
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 24.4x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (19.8x).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 1 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Répartition des avis : 0% Achat, 0% Conserver, 100% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+37% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 48/100 (sous le seuil de conviction).
Données d'endettement non communiquées ou non normalisées pour ce titre.
Marge opérationnelle non disponible.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (24.4x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Hausse du CA limitée à 0.0%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (0.0%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de 0.0%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement trop élevé (non communiqué), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Profil financier stable aligné sur les moyennes de son industrie.
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'VENTE' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
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