RTX Corporation
(RTX)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 32.6x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 3.91x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.49% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 15.5% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 8.8% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 12.8% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.55x | 0.55x | Structure financière très saine |
RTX Corporation
RTXRTX Corporation : analyse de l'action et objectif de cours
RTX Corporation, an aerospace and defense company, provides systems and services for commercial, military, and government customers worldwide. It operates through three segments: Collins Aerospace (Collins), Pratt & Whitney, and Raytheon. The Collins segment offers aerospace and defense products, and aftermarket services for civil and military aircraft manufacturers and commercial airlines, as well as regional, business, and general aviation, defense, and commercial space operations. This segment designs, manufactures, and supplies electric power generation and management and distribution, environmental control, flight control, air data and aircraft sensing, engine control, and engine nacelle systems, as well as engine components; cabin interiors, including seating, oxygen, food and beverage preparation, storage and galley, lavatory, and wastewater management systems; connected aviation solutions and services; and systems solutions for connected battlespace, test and training range systems, crew escape systems, and simulation and training. It also provides spare parts, overhaul and repair, engineering and technical support, training and fleet management solutions, and asset and information management services. The Pratt & Whitney segment supplies aircraft engines for commercial, military, business jet, and general aviation customers; and produces, sells, and services military and commercial auxiliary power units, as well as offers fleet management and aftermarket maintenance, repair, and overhaul services. The Raytheon segment provides defensive and offensive threat detection, tracking, and mitigation capabilities for government and commercial customers. This segment offers sensors, mission orchestration and satellite control products, and software. The company was formerly known as Raytheon Technologies Corporation and changed its name to RTX Corporation in July 2023. RTX Corporation was incorporated in 1934 and is headquartered in Arlington, Virginia.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 56/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (32.6x) vs Médiane secteur (19.8x) : +64.6%. PEG de 2.14x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +11.1%/an, en ligne avec le secteur (+7.2%). Croissance des bénéfices (+34%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROE d'élite (12.8%) compensant la structure unitaire (15.5% vs secteur 15.8%).
Rendement de 1.49%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement maîtrisé (0.55x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.55x). Liquidité : 1.04x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 32.6x (+65% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.55x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 15.5% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 23 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 229.17 $ (potentiel estimé : +14.2%).
- Répartition des avis : 67% Achat, 33% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+23% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 56/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.55x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.55x).
Marge d'exploitation de 15.5% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+14.2%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (32.6x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Croissance soutenue des ventes de 11.1%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (15.5%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +34.0%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.55x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +14.2%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 32.6x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 15.5% vs 15.8% pour le secteur.
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