RHEINMETALL AG I
(RHM.DE)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 40.3x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 9.74x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.12% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 14.4% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 6.3% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 25.7% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.52x | 0.55x | Structure financière très saine |
RHEINMETALL AG I
RHM.DERHEINMETALL AG I : analyse de l'action et objectif de cours
Rheinmetall AG provides mobility and security technologies in Germany, Rest of Europe, North, Middle, and South America, Asia and the Near East, and internationally. The company operates through the Vehicle Systems, Weapon and Ammunition, and Electronic Solutions segments. Its Vehicle Systems segment offers combat, logistics, support, and special vehicles, including armored tracked vehicles, CBRN protection systems, artillery, turret systems, and wheeled logistics and tactical vehicles. The Weapon and Ammunition segment provides firepower and protection solutions, such as weapons and ammunition, protection systems, propellants, and international projects and services. Its Electronic Solutions segment offers a chain of systems network, such as sensors, networking platforms, automated connected effectors for soldiers, cyberspace protection solutions, and training and simulation solutions. The company's products include air defense, soldier, and fire control systems; radar technology; and command, control and reconnaissance systems, as well as simulations for the army, air force, navy, and civil applications. It also engages in the aftermarket activities. The company was formerly known as Rheinmetall Berlin AG and changed its name to Rheinmetall AG in 1996. Rheinmetall AG was founded in 1889 and is headquartered in Düsseldorf, Germany.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 75/100
Haute Qualité FactuelleScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Surperforme nettement la majorité de ses pairs sectoriels en termes de rentabilité, bilan et solidité.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (40.3x) vs Médiane secteur (19.8x) : +103.5%. PEG de 0.4x (très attractif vs médiane 1.6x).
Croissance soutenue du CA de +68.8%/an, supérieure de +61.6pts à la médiane sectorielle (+7.2%).
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (21.1%) et ROE (25.7%) compensant la structure unitaire (14.4% vs secteur 15.8%).
Rendement de 1.12%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement maîtrisé (0.52x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.55x). Liquidité : 1x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 40.3x (+104% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.52x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 14.4% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 21 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 1552.24 € (potentiel estimé : +49.5%).
- Répartition des avis : 81% Achat, 19% Conserver, 0% Vente.
Alignement Total : Chiffres Éclatants & Consensus Haussier
Les fondamentaux réels (rentabilité, bilan, trésorerie) confirment pleinement l'optimisme des analystes. Pas d'effet de bulle : la hausse anticipée repose sur des bases économiques concrètes.
Aucune divergence notable : investisseurs institutionnels et modèles quantitatifs s'accordent sur la surperformance de l'entreprise face à ses concurrents.
👉 Profil de qualité supérieure : surperformance opérationnelle confirmée par les comptes financiers et le consensus institutionnel.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 75/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Endettement (0.52x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.55x).
Marge d'exploitation de 14.4% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+49.5%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple de valorisation très tendu (40.3x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Ratio PEG attrayant (0.4x) signalant une croissance disponible à prix raisonnable.
Croissance soutenue des ventes de 68.8%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (14.4%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Croissance du BPA de -5.7%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement trop élevé (0.52x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Rempart concurrentiel imprenable (Moat) : pouvoir de fixation des prix attesté par des marges très élevées et une rentabilité du capital hors normes.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 25.7% démontrant une allocation de capital efficace.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.52x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +49.5%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 40.3x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 14.4% vs 15.8% pour le secteur.
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