PayPal Holdings, Inc.
(PYPL)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 10.9x | 11.5x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 2.45x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.99% | 3.80% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 16.3% | 31.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 13.8% | 22.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 23.8% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.73x | 1.05x | Structure financière très saine |
PayPal Holdings, Inc.
PYPLPayPal Holdings, Inc. : analyse de l'action et objectif de cours
PayPal Holdings, Inc. operates a technology platform that enables digital payments for merchants and consumers worldwide. The company operates a two-sided network at scale that connects merchants and consumers that enables its customers to connect, transact, and send and receive payments through online and in person, as well as transfer and withdraw funds using various funding sources, such as bank accounts, PayPal or Venmo account balance, consumer credit and debit products, credit and debit cards, and cryptocurrencies, as well as other stored value products, including gift cards and eligible rewards. It provides payment solutions under the PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom, Hyperwallet, Honey, and Paidy names. The company was founded in 1998 and is headquartered in San Jose, California.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 62/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (10.9x) vs Médiane secteur (11.5x) : -5.2%. PEG de 1x (très attractif vs médiane 1.2x).
Croissance du CA de +2%/an, inférieure de 3.5pts à la médiane sectorielle (+5.5%).
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (19.5%) et ROE (23.8%) compensant la structure unitaire (16.3% vs secteur 31%).
Rendement de 0.99%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.8%).
Endettement maîtrisé (0.73x) cohérent avec la médiane sectorielle (1.05x). Liquidité : 1.26x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 10.9x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (11.5x).
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.73x (bien inférieure à la médiane sectorielle 1.05x).
- Marge opérationnelle de 16.3% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 33 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 57.10 $ (potentiel estimé : +0.3%).
- Répartition des avis : 16% Achat, 72% Conserver, 12% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre offre une décote modérée (+15% vs DCF), dans une zone de valorisation globale d'équilibre.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 62/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.73x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (1.05x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+0.3%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (10.9x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 14.6% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Hausse du CA limitée à 2.0%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (16.3%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -3.8%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement trop élevé (0.73x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Finance & Assurance.
- Valorisation modérée : PER de 10.9x inférieur à la médiane sectorielle (11.5x).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 23.8% démontrant une allocation de capital efficace.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 16.3% vs 31.0% pour le secteur.
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