Petroleo Brasileiro S.A. Petrob
(PBR)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 5.5x | 9.2x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 1.47x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 6.49% | 5.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 44.7% | 16.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 24.3% | 10.2% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 30.3% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.76x | 0.40x | Structure financière très saine |
Petroleo Brasileiro S.A. Petrob
PBRPetroleo Brasileiro S.A. Petrob : analyse de l'action et objectif de cours
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras explores, produces, and sells oil and gas in Brazil, China, the United States, the Americas, Asia, Europe, Singapore, and internationally. It operates through three segments: Exploration and Production; Refining, Transportation & Marketing; and Gas & Low Carbon Energies. The Exploration and Production segment explores, develops, and produces crude oil, natural gas liquids, and natural gas primarily for supplies to the domestic refineries. Its Refining, Transportation and Marketing segment engages in the refining, logistics, transport, acquisition, and export of crude oil; trading of oil products; and production of fertilizers, as well as holding interests in petrochemical companies. The Gas and Low Carbon Energies segment is involved in the logistic and trading of natural gas and electricity; transportation and trading of liquefied natural gas; generation of electricity through thermoelectric power plants; renewable energy business; low carbon business; and natural gas processing business, as well as production of biodiesel and its co-products. It also engages in prospecting, drilling, refining, processing, trading, and transporting crude oil from producing onshore and offshore oil fields, and shale or other rocks, as well as oil products, natural gas, and other liquid hydrocarbons. In addition, the company engages in research, development, production, transportation, distribution, and trading of energy. Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras was incorporated in 1953 and is headquartered in Rio De Janeiro, Brazil.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 78/100
Haute Qualité FactuelleScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Surperforme nettement la majorité de ses pairs sectoriels en termes de rentabilité, bilan et solidité.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (5.5x) vs Médiane secteur (9.2x) : -40.2%. PEG de 6.01x (élevé vs médiane 1.2x).
Croissance soutenue du CA de +42.3%/an, supérieure de +35.5pts à la médiane sectorielle (+6.8%). Croissance des bénéfices (+96.8%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 44.7%, supérieure de +28.7pts à la médiane sectorielle (16%). ROE : 30.3%.
Rendement élevé de 6.49% (vs médiane 5.2%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.76x vs 0.4x, soit +0.36x de plus). Liquidité : 0.85x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 5.5x (40% sous la médiane de 9.2x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.76x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.40x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 44.7% (+28.7 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 13 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 24.14 $ (potentiel estimé : +10.2%).
- Répartition des avis : 79% Achat, 21% Conserver, 0% Vente.
Alignement Total : Chiffres Éclatants & Consensus Haussier
Les fondamentaux réels (rentabilité, bilan, trésorerie) confirment pleinement l'optimisme des analystes. Pas d'effet de bulle : la hausse anticipée repose sur des bases économiques concrètes.
Aucune divergence notable : investisseurs institutionnels et modèles quantitatifs s'accordent sur la surperformance de l'entreprise face à ses concurrents.
👉 Profil de qualité supérieure : surperformance opérationnelle confirmée par les comptes financiers et le consensus institutionnel.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 78/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Levier d'endettement (0.76x) supérieur à la médiane sectorielle (0.40x).
Marge d'exploitation de 44.7% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+10.2%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (5.5x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 58.4% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 42.3%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (44.7%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +96.8%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Rempart concurrentiel imprenable (Moat) : pouvoir de fixation des prix attesté par des marges très élevées et une rentabilité du capital hors normes.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Énergie & Ressources.
- Valorisation modérée : PER de 5.5x inférieur à la médiane sectorielle (9.2x).
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 44.7% supérieure aux pairs (16.0%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 30.3% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 6.49% vs médiane de 5.20%.
- Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.
Où acheter et loger Petroleo Brasileiro S.A. Petrob (PBR) au meilleur tarif ?
Compte-Titres Ordinaire (CTO) requis pour les valeurs internationales hors Union Européenne.
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités