Ørsted A/S
(ORSTED.CO)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 14.2x | 14.8x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 1.44x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 4.60% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 13.4% | 17.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | -2.9% | 9.8% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | -1.4% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.67x | 0.95x | Structure financière très saine |
Ørsted A/S
ORSTED.COØrsted A/S : analyse de l'action et objectif de cours
Ørsted A/S, together with its subsidiaries, owns, develops, constructs, and operates offshore and onshore wind farms, solar farms, and energy storage and combined heat and power (CHP) plants. It operates through Offshore, Onshore, and Bioenergy & Other segments. The Offshore segment owns, develops, constructs, and operates offshore wind farms in Europe, the United States, and the Asia-Pacific region. The Onshore segment owns, develops, constructs, and operates onshore wind and solar farms in the United States, including integrated storage. The Bioenergy & Other segment generates heat and power and offers ancillary services from CHP plants in Denmark; and optimizes its gas portfolio, as well as manages its Danish and Swedish B2B business. The company was formerly known as DONG Energy A/S and changed its name to Ørsted A/S in November 2017. Ørsted A/S was incorporated in 1972 and is based in Fredericia, Denmark.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 56/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
Résultat net déficitaire. Rentabilité sous pression.
Croissance soutenue du CA de +20.5%/an, supérieure de +16.3pts à la médiane sectorielle (+4.2%).
Marge opérationnelle de 13.4%, inférieure de 4.1pts à la médiane sectorielle (17.5%). ROE : -1.4%.
Croissance forte (+20.5%/an) : réinvestissement des flux dans l'expansion malgré des résultats sous pression.
Endettement maîtrisé (0.67x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.95x). Liquidité : 2.11x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 14.2x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (14.8x).
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.67x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 13.4% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 24 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 170.08 DKK (potentiel estimé : +26.8%).
- Répartition des avis : 52% Achat, 48% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre offre une décote modérée (+21% vs DCF), dans une zone de valorisation globale d'équilibre.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 56/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.67x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.95x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+26.8%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (14.2x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 21.1% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 20.5%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (13.4%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -94.6%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Flux de trésorerie disponible négatif (-20697 M), limitant la résilience financière.
Flux de trésorerie libre comprimé ou négatif, ne permettant pas de financer de rachats d'actions réguliers sans recourir à la dette.
Dividende stagnant ou rendement médiocre sur les flux réinvestis.
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Services Collectifs (Utilities).
- Valorisation modérée : PER de 14.2x inférieur à la médiane sectorielle (14.8x).
- Marge opérationnelle sous la médiane : 13.4% vs 17.5% pour le secteur.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
Où acheter et loger Ørsted A/S (ORSTED.CO) au meilleur tarif ?
Compte-Titres Ordinaire (CTO) requis pour les valeurs internationales hors Union Européenne.
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités