Nike, Inc.
(NKE)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 18.5x | 21.5x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 3.74x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 4.41% | 2.30% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 7.9% | 19.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 6.7% | 14.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 21.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.73x | 0.50x | Structure financière très saine |
Nike, Inc.
NKENike, Inc. : analyse de l'action et objectif de cours
NIKE, Inc., together with its subsidiaries, designs, develops, markets, and sells athletic footwear, apparel, equipment, accessories, and services for men, women, and kids in North America, Europe, the Middle East, Africa, Greater China, the Asia Pacific, and Latin America. The company offers its products under the NIKE, Jordan, Converse, Jumpman, Chuck Taylor, All Star, One Star, Star Chevron, and Jack Purcell trademarks. It also provides a line of performance equipment and accessories, including bags, socks, sport balls, eyewear, timepieces, digital devices, bats, gloves, protective equipment, and other equipment for sports activities; and sports apparel, as well as sells products to wholesale customers and directly to consumers through NIKE Direct operations; distributes and licenses casual sneakers, apparel, and accessories; and markets apparel with licensed college and professional team and league logos. In addition, the company offers consumer services and experiences, including sport focused events and activations; fitness and activity apps; sport, fitness, and wellness content; and digital services and features in retail stores. It sells its products to footwear stores; sporting goods stores; athletic specialty stores; department stores; skate, tennis, and golf shops; and other wholesale accounts through NIKE-owned retail stores, independent distributors, licensees, sales representatives, and digital platforms. The company was formerly known as Blue Ribbon Sports, Inc. and changed its name to NIKE, Inc. in May 1971. NIKE, Inc. was founded in 1964 and is headquartered in Beaverton, Oregon.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 56/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (18.5x) vs Médiane secteur (21.5x) : -14.0%. PEG de 3.22x (élevé vs médiane 1.7x).
Chiffre d'affaires en recul (-4.3%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +8.8%. Croissance des bénéfices (+-2.1%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (17.7%) et ROE (21.6%) compensant la structure unitaire (7.9% vs secteur 19.5%).
Rendement élevé de 4.41% (vs médiane 2.3%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.73x vs 0.5x, soit +0.23x de plus). Liquidité : 2.08x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 18.5x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (21.5x).
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.73x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 7.9% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 37 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 36.50 $ (potentiel estimé : -5%).
- Répartition des avis : 23% Achat, 58% Conserver, 19% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+18% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 56/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (0.73x) supérieur à la médiane sectorielle (0.50x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (18.5x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Hausse du CA limitée à -4.3%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (7.9%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -2.1%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement trop élevé (0.73x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe.
- Valorisation modérée : PER de 18.5x inférieur à la médiane sectorielle (21.5x).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 21.6% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 4.41% vs médiane de 2.30%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 7.9% vs 19.5% pour le secteur.
- Objectif de cours atteint : cours actuel supérieur à l'objectif moyen des analystes (-5%).
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
Où acheter et loger Nike, Inc. (NKE) au meilleur tarif ?
Compte-Titres Ordinaire (CTO) requis pour les valeurs internationales hors Union Européenne.
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités