McDonald's Corporation
(MCD)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 20.9x | 21.5x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 3.20x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 3.08% | 2.30% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 46.5% | 19.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 31.7% | 14.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 115.0% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.95x | 0.50x | Levier financier à surveiller |
McDonald's Corporation
MCDMcDonald's Corporation : analyse de l'action et objectif de cours
McDonald's Corporation owns, operates, and franchises restaurants under the McDonald's brand in the United States and internationally. It offers food and beverages, including hamburgers and cheeseburgers, various chicken sandwiches, fries, shakes, frozen desserts, sundaes, soft serve cones, cookies, pies, soft drinks, coffee, and other beverages; and full or limited breakfast, as well as sells various other products during limited-time promotions. The company owns and operates franchised restaurants under various structures, including conventional franchise, developmental license, or affiliate. McDonald's Corporation was founded in 1940 and is based in Chicago, Illinois.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 56/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (20.9x) vs Médiane secteur (21.5x) : -2.8%. PEG de 2.65x (élevé vs médiane 1.7x).
Croissance du CA de +3.7%/an, inférieure de 5.1pts à la médiane sectorielle (+8.8%). Croissance des bénéfices (+5.7%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 46.5%, supérieure de +27.0pts à la médiane sectorielle (19.5%). ROE : 115%.
Rendement de 3.08%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.3%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.95x vs 0.5x, soit +1.45x de plus). Liquidité : 1.08x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 20.9x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (21.5x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.95x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.50x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 46.5% (+27.0 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 29 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 291.69 $ (potentiel estimé : +13.3%).
- Répartition des avis : 56% Achat, 41% Conserver, 3% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+9% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 56/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.95x) supérieur à la médiane sectorielle (0.50x).
Marge d'exploitation de 46.5% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+13.3%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (20.9x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 3.7%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (46.5%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +5.7%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.95x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Rempart concurrentiel imprenable (Moat) : pouvoir de fixation des prix attesté par des marges très élevées et une rentabilité du capital hors normes.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe.
- Valorisation modérée : PER de 20.9x inférieur à la médiane sectorielle (21.5x).
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 46.5% supérieure aux pairs (19.5%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 115.0% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 3.08% vs médiane de 2.30%.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.95x les fonds propres.
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