LECTRA
(LSS.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 32.1x | 29.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 2.16x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.53% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 9.4% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 4.8% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 7.0% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.38x | 0.32x | Structure financière très saine |
LECTRA
LSS.PALECTRA : analyse de l'action et objectif de cours
Lectra SA provides industrial intelligence solutions for fashion, automotive, furniture markets, and other industries in Europe, the Americas, the Asia Pacific, and internationally. The company offers SaaS solutions; connected and intelligent industrial equipment for fabric, leather, composite materials and technical textiles; data solutions; and consulting, training, support and maintenance. It also sells consumables and parts for its automated cutting equipment, as well as engages in the design and production of fabric spreading and cutting machines for fashion apparel, furnishing, and technical textiles. Lectra SA was incorporated in 1973 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 39/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Résultats déficitaires, marges comprimées ou besoins de trésorerie par rapport aux normes sectorielles.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (32.1x) vs Médiane secteur (29.5x) : +8.8%. PEG de 0.41x (très attractif vs médiane 1.5x).
Chiffre d'affaires en recul (-0.3%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +15.5%. Croissance des bénéfices (+63.6%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 9.4%, inférieure de 18.1pts à la médiane sectorielle (27.5%). ROE : 7%.
Rendement de 1.53%, en ligne avec la médiane sectorielle (0.9%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.38x vs 0.32x, soit +0.06x de plus). Liquidité : 0.67x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 32.1x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (29.5x).
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.38x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 9.4% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 6 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 23.33 € (potentiel estimé : +19%).
- Répartition des avis : 83% Achat, 17% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 39/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (0.38x) supérieur à la médiane sectorielle (0.32x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+19%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (32.1x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de -0.3%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (9.4%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +63.6%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (0.38x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Rendement du dividende attractif : 1.53% vs médiane de 0.90%.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.38x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +19%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 9.4% vs 27.5% pour le secteur.
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