Lockheed Martin Corporation
(LMT)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 22.9x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 14.71x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.29% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 11.4% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 8.2% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 80.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 2.04x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
Lockheed Martin Corporation
LMTLockheed Martin Corporation : analyse de l'action et objectif de cours
Lockheed Martin Corporation, an aerospace and defense company, engages in the research, design, development, manufacture, integration, and sustainment of technology systems, products, and services in the United States, Europe, Asia, the Middle East, and internationally. The company operates through four segments: Aeronautics; Missiles and Fire Control (MFC); Rotary and Mission Systems (RMS); and Space. The Aeronautics segment offers combat and air mobility aircraft, unmanned air vehicles, and related technologies. The MFC segment provides air and missile defense systems; tactical missiles and precision strike weapon systems; logistics; fire control systems; mission operations support, readiness, engineering support, and integration services; and ground vehicles. The RMS segment offers military and commercial helicopters, surface ships, sea- and land-based missile defense systems, radar and laser systems, sea- and air-based mission and combat systems, command and control mission solutions, cyber solutions, simulation and training solutions, and services and support for surface ships. The Space segment provides satellites; space transportation systems; strategic, advanced strike, and defensive systems; and classified systems and services in support of national security systems. This segment also provides network-enabled situational awareness; and integrates space and ground global systems to help its customers gather, analyze, and securely distribute critical intelligence data. It primarily serves the U.S. government and international customers, as well as foreign military sales contracted through the U.S. government. The company was formerly known as The Lockheed Corporation and changed its name to Lockheed Martin Corporation in March 1995. Lockheed Martin Corporation was founded in 1912 and is based in Bethesda, Maryland.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 61/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (22.9x) vs Médiane secteur (19.8x) : +15.7%. PEG de 1.18x (raisonnable vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +11.3%/an, en ligne avec le secteur (+7.2%). Croissance des bénéfices (+14.7%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (65.8%) et ROE (80.2%) compensant la structure unitaire (11.4% vs secteur 15.8%).
Rendement de 2.29%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (2.04x vs 0.55x, soit +1.49x de plus). Liquidité : 1.26x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 22.9x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (19.8x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 2.04x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 11.4% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 21 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 652.57 $ (potentiel estimé : +1.4%).
- Répartition des avis : 43% Achat, 52% Conserver, 5% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+18% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 61/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (2.04x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+1.4%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (22.9x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 11.3%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (11.4%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +14.7%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (2.04x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 80.2% démontrant une allocation de capital efficace.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 11.4% vs 15.8% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 2.04x les fonds propres.
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