LEG Immobilien SE N
(LEG.DE)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 3.2x | 17.2x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 0.41x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 6.13% | 5.10% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 41.9% | 45.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 87.6% | 28.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 15.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.08x | 0.88x | Levier financier à surveiller |
LEG Immobilien SE N
LEG.DELEG Immobilien SE N : analyse de l'action et objectif de cours
LEG Immobilien SE, together with its subsidiaries, operates as an integrated property company in Germany. It engages in the performance of services and management of equity investments; property management and location development; performance of services for third parties and housing industry services; and generation of electricity and heat. The company also provides information technology (IT) services for third parties and management services for third-party properties. Additionally, it offers residential and commercial units, as well as garages and parking spaces. LEG Immobilien SE was founded in 1970 and is headquartered in Düsseldorf, Germany.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 65/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (3.2x) vs Médiane secteur (17.2x) : -81.4%.
Croissance du CA de +1.2%/an, inférieure de 2.6pts à la médiane sectorielle (+3.8%).
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROE d'élite (15.6%) compensant la structure unitaire (41.9% vs secteur 45%).
Rendement élevé de 6.13% (vs médiane 5.1%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.08x vs 0.88x, soit +0.20x de plus). Liquidité : 0.33x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 3.2x (81% sous la médiane de 17.2x).
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 1.08x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 41.9% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 13 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 63.37 € (potentiel estimé : +32.7%).
- Répartition des avis : 54% Achat, 31% Conserver, 15% Vente.
Opportunité Fondamentale : Chiffres Solides, Marché Prudent
L'entreprise est rentable, peu endettée et bien gérée, mais le marché boursier reste tiède ou la délaisse temporairement faute d'effet de mode ou d'un catalyseur récent.
Pourquoi cette différence ? Le Score Factual mesure les faits tangibles (résultats prouvés). Le consensus est souvent influencé par la popularité médiatique à court terme. C'est typiquement la configuration recherchée par l'investisseur 'Value' (acheter la qualité au rabais avant que Wall Street ne se réveille).
👉 Écart de valorisation : fondamentaux comptables résilients contrastant avec la prudence ou la neutralité du consensus.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 65/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Levier d'endettement (1.08x) supérieur à la médiane sectorielle (0.88x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (3.2x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 62.4% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Hausse du CA limitée à 1.2%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (41.9%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -1.5%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement trop élevé (1.08x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Immobilier (REITs).
- Valorisation modérée : PER de 3.2x inférieur à la médiane sectorielle (17.2x).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 15.6% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 6.13% vs médiane de 5.10%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 41.9% vs 45.0% pour le secteur.
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
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