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LEONARDO : analyse de l'action et objectif de cours

MIL • ItalieMILIndustrie & AérospatialeDynamique5/7
51,14 €+2.58%
Range 52 Semaines (1 An)Mi-parcours (32%)
Bas: 44.97 €51,14 €Haut: 64.26 €
Juste ValeurPrix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Conviction Quantamentale :70/100
Score Factual : 58/100

Leonardo S.p.a., an industrial and technological company, engages in the helicopters, defense electronics and security, cyber security and solutions, aircraft, aerostructures, and space sectors in Italy, the United Kingdom, rest of Europe, the United States of America, and internationally. It offers a range of helicopters for battlefield/personnel recovery, combat, maritime, training, VIP/executive transport, medical and rescue, energy, security, and utility services, as well as provides support and training services. The company also provides trainers, fighters, multi-mission transport, and multi-mission surveillance aircraft; command and controls, radars and sensors, optronics, communication systems, electronic warfare, avionics, defense system, and air traffic management; defense systems comprising turrets and canons, munitions, and torpedoes; and cyber security and resilience, critical communications, digitalization, and global monitoring solutions. In addition, it offers geoinformation, satellite communications, ground systems, navigation, and satellite operations; interplanetary probes and orbiting modules; and robotics and drilling, electro-optics, laser transmitters, atomic clocks, photovoltaic panels, power distributors and amplifiers, attitude sensors, and orbital micro propulsion. Further, the company engages in the production and assembly of major structural composite and metallic components for commercial and military aircraft, helicopters, and uncrewed aircraft. Additionally, it designs and manufactures heavy-duty quarry and construction vehicles for the mining and construction industry. The company was formerly known as Leonardo – Finmeccanica S.p.a. and changed its name to Leonardo S.p.a. in January 2017. Leonardo S.p.a. was founded in 1948 and is headquartered in Rome, Italy.

Évolution du Cours

29 oct. 2026
51.14 EUR-1.16%
49 €55 €61 €51RÉF▲ 64.3▼ 45.0oct. 2025mai 2026oct. 2026
Plus Bas Période
44.97 EUR
Plus Haut Période
64.26 EUR
Performance
-1.16%
Tendance Factuelle
Baissière

Score FactualFinance 58/100

Neutre / Mixte

Score quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.

58/100
Factual Score
Profil Modéré / Sous Surveillance

Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.

Zone médianeZone médiane sectorielle (Rang 3)face au secteur Industrie & Aérospatiale.
Radar d'Empreinte FondamentalePointillés : Médiane Secteur (50)
Valorisation (45)Croissance (75)Rentabilité (38)Dividende (59)Santé (72)
Échelle d'Étalonnage du Score Factual (/100)Repère : 50/100 = Médiane Sectorielle Exacte
0-39: Vigilance
40-59: Médiane
60-74: Qualité
75-100: Élite

Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.

5 Piliers d'Analyse Fondamentale(Cliquez sur un pilier pour révéler les sous-critères)
Valorisation20%
45/100
PER / PEG25.6x / 1.31x
Médiane: 19.8x (Secteur)

PER actuel (25.6x) vs Médiane secteur (19.8x) : +29.3%. PEG de 1.31x (raisonnable vs médiane 1.6x).

Croissance25%
75/100
CAGR CA 3 ans+16.7%/an
Médiane: +7.2%/an

Croissance soutenue du CA de +16.7%/an, supérieure de +9.5pts à la médiane sectorielle (+7.2%). Croissance des bénéfices (+93.9%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.

Rentabilité25%
38/100
Marge d'exploitation7.8%
Médiane: 15.8%

Marge opérationnelle de 7.8%, inférieure de 8.0pts à la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 11.9%.

Dividendes15%
59/100
Rendement Dividende1.26%
Médiane: 2.5%

Rendement de 1.26%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).

Santé Financière15%
72/100
Dette Nette / Capitaux Propres0.42x
Médiane: 0.55x

Endettement maîtrisé (0.42x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.55x). Liquidité : 0.9x.

Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers

Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.

L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché

Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes

Profil Équilibré ⚖️

Ce que disent les Faits Réels

58/100

Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)

  • Prime de valorisation : PER de 25.6x (+29% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
  • Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.42x conforme aux normes du secteur.
  • Marge opérationnelle de 7.8% en ligne avec son secteur.

Ce que dit le Marché

ACHAT

Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures

  • 19 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
  • Objectif de cours moyen : 68.07 € (potentiel estimé : +33.1%).
  • Répartition des avis : 74% Achat, 26% Conserver, 0% Vente.
💡

Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité

Le titre est valorisé à son juste prix, en parfaite adéquation avec sa rentabilité et les moyennes sectorielles.

L'Analyse Décodée

Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.

Synthèse Fondamentale & Consensus

👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.

Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux

3 / 5 Critères Validés
Score Factual ≥ 65/100

Score insuffisant de 58/100 (sous le seuil de conviction).

Structure de Dette Maîtrisée

Endettement (0.42x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.55x).

Marge Opérationnelle Positive & Compétitive

Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.

Consensus Marché Favorable (Potentiel > 0%)

Objectif moyen positif (+33.1%) sans avis de vente majoritaire.

Valorisation Raisonnable (Absence de Bulle)

Multiple PER (25.6x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.

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Diagnostic Machine à Croissance

Profil Croissance

Les 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)

Score Qualité
4 / 7 validés
57
Radar de Valorisation & Timing d'Entrée (Étape 2)Zone d'Achat Raisonnable (GARP)

Ratio PEG attrayant (1.31x) signalant une croissance disponible à prix raisonnable.

1Revenus en hausse rapide
+16.7%/an

Croissance soutenue des ventes de 16.7%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.

2✕Profits en hausse rapide & Marges
Marge 7.8% | Bénéfices +93.9%/an

Marges insuffisantes (7.8%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.

3Bénéfice Par Action (BPA) en forte hausse
+93.9%/an

Le BPA s'apprécie de +93.9%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.

4✕Bilan-Forteresse (Cash > Dettes)
Dette/FP 0.42x | FCF Positif

Endettement trop élevé (0.42x), excédant le seuil de sécurité forteresse.

5Rachat d'actions & Non-dilution
BPA ≥ Résultat net (Aucune dilution subie)

Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.

6Hausse rapide du dividende ou 100% Réinvestissement
Rendement 1.26% (Hausse soutenue)

Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).

7✕Moat Économique & Pricing Power
ROE 11.9% | Marge 7.8% | Cap. 30 Mds

Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.

Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances

Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.

Points forts constatés (2)
  • Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.42x.
  • Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +33.1%.
Points de vigilance (1)
  • Marge opérationnelle sous la médiane : 7.8% vs 15.8% pour le secteur.
Frais de Courtage & Enveloppe Fiscale

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