INTERPARFUMS
(ITP.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 25.6x | 19.0x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 4.21x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.86% | 2.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 21.1% | 15.2% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 13.7% | 10.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 17.1% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.18x | 0.62x | Structure financière très saine |
INTERPARFUMS
ITP.PAINTERPARFUMS : analyse de l'action et objectif de cours
Interparfums SA manufactures and sells perfumes and cosmetics in France, Western Europe, Eastern Europe, North America, South America, Asia, the Middle East, and Africa. It also engages in the purchase, manufacture, sale, import, and export of various fashion related products. The company offers its products primarily under the Boucheron, Coach, Jimmy Choo, Karl Lagerfeld, Kate Spade, Lacoste, Lanvin, Moncler, Montblanc, Rochas, Solférino, and Van Cleef & Arpels brands. The company was founded in 1982 and is headquartered in Paris, France. Interparfums SA operates as a subsidiary of Interparfums Inc.
Évolution du Cours
28 oct. 2026Score FactualFinance 54/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (25.6x) vs Médiane secteur (19.0x) : +34.7%. PEG de 2.81x (élevé vs médiane 1.9x).
Chiffre d'affaires en recul (-7.3%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +4.8%.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (14.0%) et ROE (17.1%) compensant la structure unitaire (21.1% vs secteur 15.2%).
Rendement de 2.86%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.9%).
Endettement très faible (0.18x vs médiane sectorielle 0.62x). Bilan solide. Liquidité : 3.15x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 25.6x (+35% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.18x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.62x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 21.1% (+5.9 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 9 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 33.70 € (potentiel estimé : -1%).
- Répartition des avis : 67% Achat, 22% Conserver, 11% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+29% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 54/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.18x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.62x).
Marge d'exploitation de 21.1% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (25.6x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Hausse du CA limitée à -7.3%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (21.1%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -10.6%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation de Base.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 21.1% supérieure aux pairs (15.2%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 17.1% démontrant une allocation de capital efficace.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.18x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 25.6x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Objectif de cours atteint : cours actuel supérieur à l'objectif moyen des analystes (-1%).
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