Intuitive Surgical, Inc.
(ISRG)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 40.1x | 16.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 6.82x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 3.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 33.6% | 21.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 28.4% | 14.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 17.4% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | N/D | 0.45x | Levier financier à surveiller |
Intuitive Surgical, Inc. : analyse de l'action et objectif de cours
Moteur d'Expansion • Trajectoire haussière soutenue
Forte dynamique d'activité et marges opérationnelles élevées justifiant un multiple de valorisation au-dessus de la moyenne.
Intuitive Surgical, Inc. develops, manufactures, and markets products that enable physicians and healthcare providers to enhance the quality of and access to minimally invasive care in the United States and internationally. It offers the da Vinci Surgical System that enables surgical procedures using a minimally invasive approach; and Ion endoluminal system, which extends its commercial offerings beyond surgery into diagnostic endoluminal procedures enabling minimally invasive biopsies in the lung. The company also provides a suite of stapling, energy, and core instrumentation for its multi-port da Vinci surgical systems; progressive learning pathways to support the use of its technology; infrastructure of customer service and support specialists, a complement of services to its customers, including installation, repair, maintenance, 24/7 technical support, and proactive system health monitoring; and integrated digital capabilities providing connected offerings, streamlining performance for hospitals with program-enhancing insights. It sells its products through direct sales organizations, such as capital and clinical sales teams. Intuitive Surgical, Inc. was incorporated in 1995 and is headquartered in Sunnyvale, California.
Évolution du Cours
8 sept. 2026Comparaison de Performance
Intuitive Surgi… vs moyenne du secteur Santé & Pharmacie
Score FactualFinance 64/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
PER de 40.1x, prime de +143% vs médiane (16.5x). PEG de 1.6x (raisonnable vs médiane 1.6x).
Croissance soutenue du CA de +18.5%/an, supérieure de +12.5pts à la médiane sectorielle (+6%). Croissance des bénéfices (+26.5%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 33.6%, supérieure de +12.6pts à la médiane sectorielle (21%). ROE : 17.4%.
Croissance forte (+18.5%/an) : les bénéfices sont réinvestis dans l'expansion. Absence de dividende cohérente avec ce profil.
Dette non communiquée
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 40.1x (+143% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 33.6% (+12.6 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 30 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 478.01 $ (potentiel estimé : +36.5%).
- Répartition des avis : 73% Achat, 24% Conserver, 3% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 64/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marge d'exploitation de 33.6% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+36.5%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple de valorisation très tendu, intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Santé & Pharmacie.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 33.6% supérieure aux pairs (21.0%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 17.4% démontrant une allocation de capital efficace.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +36.5%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 40.1x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
✦ Double Décote Validée
L'action est décotée à la fois par rapport à sa valeur intrinsèque DCF (−15.6% de décote) et selon le consensus d'analystes (+36.5% de potentiel). Double confirmation indépendante.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de Intuitive Surgical, Inc. par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsDonnées estiméesÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de Intuitive Surgical, Inc. au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Santé & PharmacieSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Structure d'endettement non publiée.
Flux de trésorerie réinvestis dans la recherche et les investissements.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (USD)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Politique de Dividende & Allocation du Capital
Intuitive Surgical, Inc. (ISRG)
Aucun dividende direct versé (0,00%)
Intuitive Surgical, Inc. conserve et réinvestit l'intégralité de ses flux de trésorerie dans l'innovation technologique, le désendettement et de potentiels rachats d'actions relutifs.
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Logement CTO (Hors PEA direct)Intuitive Surgical, Inc. est domiciliée hors UE/EEE et se détient en compte-titres ordinaire (CTO), ou via un ETF PEA équivalent.
Selon l'article L. 221-31 du Code monétaire et financier, seules les sociétés ayant leur siège social dans l'Union Européenne (ou EEE) sont éligibles au PEA en direct. Comme Intuitive Surgical, Inc. est basée hors UE, ses titres vifs se détiennent sur un Compte-Titres Ordinaire (CTO) soumis à la Flat Tax de 30%.
L'Alternative Factual : Investir sur ce secteur via le PEA
Vous pouvez quand même profiter de l'avantage fiscal du PEA (0% d'IR après 5 ans) tout en vous exposant à l'indice ou au secteur de Intuitive Surgical, Inc. grâce aux ETF synthétiques éligibles PEA (ex: ETF S&P 500 PEA ou ETF MSCI World PEA).
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour Intuitive Surgical, Inc. (ISRG)
Questions fréquentes sur Intuitive Surgical, Inc. (ISRG)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour Intuitive Surgical, Inc. (ISRG) est à l'avis 'ACHAT'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.